Anzeige

Anzeige
Anzeige
13.01.21

PANDION AG startet Anleiheemission, Laufzeit 5 Jahre, Kupon 5,50% p.a.

Zeichnungsfrist vom 22. bis 29. Januar 2021, einer der Top-5 Wohnimmobilienentwickler in deutschen A-Städten

Die inhabergeführte PANDION AG, ein führender Immobilienprojektentwickler für hochwertige Wohnprojekte in deutschen A-Städten, beabsichtigt, gestützt auf ein weiterhin sehr gutes Branchenumfeld und ein stabilisiertes Kapitalmarktumfeld, seine Unternehmensfinanzierung um ein zusätzliches Standbein zu erweitern. Dazu begibt PANDION eine Unternehmensanleihe (ISIN DE000A289YC5, WKN A289YC) mit einer Laufzeit von 5 Jahren und einem festen jährlichen Zinssatz von 5,50 %. Das indikative Zielvolumen beträgt 30 Mio. Euro (mit Erhöhungsoption), wovon bis zu 20 Mio. Euro über die Zeichnungsfunktionalität der Deutschen Börse gezeichnet werden können (Öffentliches Angebot in Deutschland und im Großherzogtum Luxemburg). Die Erlöse der Emission dienen zum größten Teil der weiteren Finanzierung von Grundstücksankäufen und Projektentwicklungen sowie allgemeinen Unternehmenszwecken wie der Optimierung der Finanzierungsstruktur. Begleitet wird die Emission von der IKB Deutsche Industriebank AG als Sole Lead Manager.

Der für die Emission erforderliche Wertpapierprospekt wurde heute durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) gebilligt und an die Bundesanstalt fu?r Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) notifiziert. Die Zeichnungsfrist, und mithin das öffentliche Angebot, läuft vom 22. bis 29. Januar 2021, 14:00 Uhr MEZ (vorzeitige Schließung jederzeit möglich). Voraussichtlich und spätestens ab dem 5. Februar 2021 soll die Anleihe in den Handel im Open Market (Freiverkehr) der Frankfurter Wertpapierbörse einbezogen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass eine Notierungsaufnahme (Handel per Erscheinen) bereits am Tag nach Ende der Zeichnungsfrist erfolgt.

Das bereits seit 19 Jahren am Markt tätige Unternehmen hat deutschlandweit mehr als 7.100 Wohneinheiten mit über 300.000 m2 Wohnfläche entwickelt und verkauft. Gemäß Projektentwicklerstudie 2020 von bulwiengesa zählt PANDION mit mehr als 350.000 m2 projektierter Wohnfläche zu den Top-5 Entwicklern von Wohnimmobilien in Deutschland. Im Jahr 2019 erreichte das Unternehmen eine Gesamtleistung von 509 Mio. Euro bei einem EBITDA von 44,9 Mio. Euro. In 2020 wird PANDION ein neuerliches Rekordergebnis verbuchen. Auf Basis vorläufiger Zahlen erwartet die Gesellschaft nahezu eine Verdoppelung des EBITDA auf mehr als 86 Mio. Euro und einen Konzernjahresüberschuss von rund 47 Mio. Euro und damit fast 18 Mio. Euro mehr als beim bisherigen Rekordergebnis der PANDION-Gruppe aus dem Jahr 2018.

In seiner 19-jährigen Geschichte hat das Unternehmen stets positive Jahresergebnisse erzielt. Die PANDION-Gruppe deckt als einer der wenigen Akteure im Markt die komplette Wertschöpfungskette von der Grundstücksakquisition über die Entwicklung, den Vertrieb und die Realisierung bis hin zur Objekt-Verwaltung ab. Erste Erfahrungen am Kapitalmarkt sammelte die Gesellschaft bereits ab dem Jahr 2018 durch die erfolgreiche Platzierung von unbesicherten Schuldscheindarlehen bei deutschen und internationalen Banken mit einem Gesamtvolumen von 84 Mio. Euro. Die nun angekündigte Anleihe wird im gleichen Rang wie die Schuldscheindarlehen auf Ebene der PANDION AG begeben (nicht nachrangig und unbesichert) und damit die Konzernfinanzierung erweitern. PANDION ist der einzige Projektentwickler im Markt für mittelgroße Anleihen, der auch das Instrument unbesichertes Schuldscheindarlehen erfolgreich genutzt hat, was das Vertrauen institutioneller Investoren in die Ertragskraft des Unternehmens und die Qualität der Projektpipeline unterstreicht.

Reinhold Knodel, Vorstand der PANDION AG: "Die stärkere Öffnung zum Kapitalmarkt mit der Begebung einer Unternehmensanleihe ist ein logischer Schritt nach der hohen Ankaufsdynamik der letzten Jahre, die unsere breit diversifizierte Projektpipeline begründet. Die Mittel dienen der Finanzierung der Aktivitäten der PANDION-Gruppe, insbesondere der Umsetzung aktueller Projekte auf Basis unserer Strategie mit Fokus auf unser Kernsegment Wohnen in deutschen A-Städten, selektiv ergänzt um attraktive Gewerbeobjekte. Wir sind davon überzeugt, gestützt auf unsere nachgewiesene Krisenresistenz und einem Rekordergebnis im Corona-Jahr 2020, mit unserer Konzentration auf die deutschen Top-Standorte von einem weiterhin intakten Urbanisierungstrend zu profitieren und auch zukünftig attraktive Projekte zu realisieren."

Dank kontinuierlicher Ankäufe in den vergangenen Jahren verfügt PANDION über ausreichend Grundstücke in den deutschen A-Städten, um die positive Entwicklung auch in den nächsten Jahren fortzusetzen. Diese Grundstücke wurden zum Teil deutlich unter den heutigen Marktwerten akquiriert, sodass die PANDION-Gruppe allein im Gewerbebereich über substanzielle stille Reserven von über 200 Mio. Euro verfügt, die durch reine Grundstücksverkäufe jederzeit gehoben werden könnten.

Die Projektpipeline der PANDION AG zum 31. Oktober 2020 umfasst 36 Projekte mit einem Verkaufsvolumen von rund 4,3 Mrd. Euro, darunter 23 Wohn- und 10 Gewerbeobjekte sowie 3 Vorratsprojekte, die der Projektentwicklung zugeführt werden sollen. Damit ist die wichtigste Grundlage für die Auslastung der PANDION-Gruppe in den kommenden Jahren sichergestellt. Mit rund 4.250 Wohneinheiten (ca. 363.000 m2) liegt der Fokus auf dem Bereich Wohnen, der für ca. zwei Drittel der Projektpipeline (bezogen auf Gesamtinvestitionskosten) steht. Die vorhandenen Projekte weisen in Relation zu den Verkaufspreisen eine tendenziell ausgeglichene regionale Verteilung auf die A-Standorte Berlin, Düsseldorf, Köln und München sowie eine gleichmäßige Verteilung im Hinblick auf den Projektstatus auf. Alle Grundstücke befinden sich bereits im Eigentum der Gesellschaft. Zukünftig beabsichtigt die PANDION-Gruppe außerdem die Entwicklung von größeren Quartieren mit unterschiedlichen Nutzungsarten voranzutreiben. Mit dem Kauf des ehemaligen Max-Becker-Areals im Kölner Stadtteil Ehrenfeld hat PANDION bereits die Entwicklung eines modernen Stadtquartiers mit mehr als 1.300 neuen Wohnungen, rund 2.300 Arbeitsplätzen, einer Schule, mehreren Kitas und Raum für Kultur und Gastronomie angestoßen.

Der von der CSSF gebilligte Wertpapierprospekt steht zum Download unter www.pandion.de/ag/anleihe und www.bourse.lu zur Verfu?gung.

Eckdaten zur PANDION-Anleihe:
Indikatives Zielvolumen:
 
30 Mio. Euro (mit Erhöhungsoption
Zeichnungsfrist:  22. bis 29. Januar 2021, 14:00 Uhr MEZ, vorzeitige Schließung möglic
Zeichnungsmöglichkeit:  Börse Frankfurt, über die Haus- oder Direktbank
ISIN / WKN:  DE000A289YC5 / A289YC
Stückelung /Mindestanlage:  1.000 Euro
Zinssatz:  5,50 % p.a.
Laufzeit:  5 Jahre
Zinszahlungen:  jährlich, erstmals zum 5. Februar 2022
Rückzahlungskurs:  100 %
Covenants:  Investorenschutzklauseln wie u.a. Kontrollwechsel, Drittverzug, Ausschüttungsbegrenzung, Negativerklärung, Mindest-Konzern-Eigenkapital, Informationspflichte
Wertpapierart:  Inhaber-Teilschuldverschreibung
Börsensegment:  Open Market / Quotation Board, Frankfurter Wertpapierbörse
Valuta / Notierungs-aufnahme:  5. Februar 2021 (ggf. wird ein Handel per Erscheinen bereits vor dem 5. Februar ermöglicht)

www.fixed-income.org
Foto:
© PANDION AG



Mittelstandsanleihen – aktuelle Neuemissionen

Emittent Zeichnungsfrist Kupon Segment
PANDION 22.01.-29.01.2021 5,50% Open Market
Gecci Zeichnung aktuell bzw. Kauf über die Börse möglich 5,75% bzw. 6,00% Open Market
09.11.2020, Neuemissionen

Noratis: Zeichnungsfrist für 5,50%-Anleihe endet heute

Die börsennotierte Noratis AG, ein „Bestandsentwickler“ von Wohnimmobilien in Deutschland, emittiert eine Unternehmensanleihe mit einer Laufzeit von 5 Jahren und einem Volumen von bis zu 50 Mio.... [mehr]
06.11.2020, Neuemissionen

Noratis im IR-Call: IFRS, Segmentwechsel und 5,50% Anleihe in der Platzierung

Die derzeit im Wachstumssegment Scale gelistete Noratis AG kann sich zeitnah einen Segmentwechsel an der Frankfurter Wertpapierbörse vorstellen. Mit einem Wechsel möchte Noratis die Visibilität für... [mehr]
05.11.2020, Neuemissionen

Immobilienbestandhalter BENO Holding AG begibt Unternehmensanleihe: Zielvolumen 30 Mio. Euro, Kupon 5,30%

Umtauschfrist für die Wandelanleihen 2014/2021 vom 9. bis 20. November 2020, Zeichnungsfrist vom 16. bis 27. November 2020 an der Börse München

Die BENO Holding AG, ein Immobilienbestandhalter mit Fokus auf Light Industrial Objekte, begibt eine Unternehmensanleihe (ISIN DE000A3H2XT2) mit einem Emissionsvolumen von bis zu 30 Mio. Euro an der... [mehr]
05.11.2020, Neuemissionen

Media and Games Invest erhöht die Umsatz- und EBITDA-Prognose und evaluiert Fremdfinanzierungs-Optionen

Media and Games Invest plc (ISIN: MT0000580101; Ticker: M8G; Nasdaq First North Premier Wachstumsmarkt und Skalensegment Frankfurt Stock Exchange) verzeichnet auf Basis der vorläufigen, noch nicht... [mehr]
05.11.2020, Neuemissionen

„Wir möchten dem Anleger eine interessante Verzinsung und größtmögliche Sicherheit bieten“, Carsten Mainitz, Henri Broen Holding

Die Henri Broen Holding B.V. emittiert eine 5-jährige Anleihe mit einem Kupon von 7,50% p.a. und einem Volumen von 25 Mio. Euro. Mit dem Emissionserlös möchte die Gesellschaft ein altes Kloster zu... [mehr]
03.11.2020, Neuemissionen

Noratis: Video-Chat mit dem CFO André Speth heute um 18.30 Uhr

Heute um 18.30 Uhr findet ein Video-Chat mit Noratis-CFO André Speth zur Anleiheemission statt. Noratis AG, ein „Bestandsentwickler“ von Wohnimmobilien in Deutschland, emittiert eine... [mehr]
02.11.2020, Neuemissionen

Euroboden: Zeichnungsfrist beginnt heute, rund 14,6 Mio. Euro der Euroboden IV-Anleihe schon vorab gezeichnet

Mehr als 12,9 Mio. Euro aus der Euroboden II haben in die Euroboden IV getauscht

Heute beginnt die Zeichnungsfrist der vierten Euroboden Anleihe (5,50% Schuldverschreibung 2020/2025, ISIN DE000A289EM6). Die Zeichnungsfrist läuft vom 02.11.2020 bis zum 13.11.2020 – eine vorzeitige... [mehr]
02.11.2020, Neuemissionen

GECCI bietet 6,00%-Anleihe zur außerbörslichen Zeichnung an: Aufbau eines cashflow-starken Wohnimmobilienportfolios

Unternehmensanleihe: Volumen bis zu 8 Mio. Euro, Festzins 6,00% p.a., Laufzeit 7 Jahr, außerbörsliche Zeichnungsfrist vom 2. bis 13. November

Der Erwerb von Wohneigentum ist Lebenstraum, Kapitalanlage und Altersvorsorge. Die GECCI Gruppe realisiert bezahlbaren Wohnraum außerhalb der teuren Innenstädte innerhalb eines einzigartigen... [mehr]
02.11.2020, Neuemissionen

Neue ZWL Zahnradwerk Leipzig: Zeichnung der 6,50%-Anleihe 2020/2022 ab heute möglich

Die neue 6,50% Unternehmensanleihe 2020/2022 (ISIN: DE000A289EX3) der Neue ZWL Zahnradwerk Leipzig GmbH kann ab heute gezeichnet werden. Interessierte Privatanleger in Deutschland und Luxemburg... [mehr]
30.10.2020, Neuemissionen

Volkswagen Finanzdienstleistungen emittieren Auto-ABS in Euro

Tranche A ist notenbankfähig, Auto-ABS tragen 19% zur Refinanzierung bei

Die Volkswagen Finanzdienstleistungen haben eine durch Leasingforderungen der Volkswagen Leasing GmbH besicherte Asset Backed Securities (ABS) Transaktion mit einem Volumen von mehr als einer... [mehr]
Anzeige
Neue Ausgabe jetzt online!



Aktuelle Ausgabe
kostenlos herunterladen
Neue Ausgabe jetzt online!



Aktuelle Ausgabe
kostenlos herunterladen