Unitymedia

Price Talk and Timing

Unitymedia platziert zwei High Yield Bonds zur Finanzierung der Übernahme durch LGI. Erwartet wird bei der Anleihe mit achtjähriger Laufzeit ein Nominalzins von 8,5%, bei der zweiten Anleihe mit einer Laufzweit von 10 Jahren ein Nominalzins von 10,0%. Die Anleihen werden im Rahmen einer Privatplatzierung nach „Reg S“ institutionellen Investoren in den USA angeboten. Begleitet wird die Transaktion wird von Credit Suisse, Deutscher Bank, Goldman Sachs und JPMorgan.


Issuer:    Unitymedia   /   Unitymedia
Sec Type:   Senior Secured Notes   /   Senior Notes
Amount (proceeds):   EUR 1,900,000,000 equiv EUR 600,000,000
Currency:    EUR / USD   /   EUR
Split:   EUR 1.4bn/$ 750mm    /   EUR 600mm
Price Talk:    8.5% area   /   10.0% area
(incl 1.5 - 2.5pts OID)     (incl 1.5 - 2.5pts OID)
Timing:    Books close 10am UK Tue 17th in Europe 5pm ET Mon 16th in the US
Pricing thereafter
Distribution:   144A and RegS (no Reg Rights)
Expected Ratings:   B1/BB-   /   B3/B-
Maturity:    8 Years   /   10 Years
Optional Redemption:    NC3 (par + full coupon)   /   NC5 (par + half coupon)
Use of Proceeds:    Finance acquisition of Unitymedia by LGI
Bookrunners:   Credit Suisse / DB / GS / JPM