Die Mutares SE & Co. KGaA plant, die Refinanzierung ihrer ausstehenden variabel verzinslichen Anleihe 2023/2027 mit einem Nominalvolumen von 250 Mio. Euro und einer Fälligkeit zum 31. März 2027 (ISIN NO0012530965) vorzeitig umzusetzen. Zu diesem Zweck soll die variabel verzinsliche Anleihe 2024/2029 mit Fälligkeit am 19. September 2029 (ISIN NO0013325407) um bis zu 165 Mio. Euro aufgestockt werden.
Die Verzinsung der Anleihe 2024/2029 beträgt 3-Monats-Euribor zuzüglich einer Marge von 6,25% p. a. Die Anleihe 2023/2027 wird hingegen mit 3-Monats-Euribor zuzüglich 8,50% p. a. verzinst.
Den Inhabern der Anleihe 2023/2027 wird im Rahmen eines öffentlichen Umtauschangebots mit zusätzlicher Mehrerwerbsoption die Möglichkeit eingeräumt, ihre bestehenden Schuldverschreibungen in Schuldverschreibungen der Anleihe 2024/2029 umzutauschen. Im Rahmen der Mehrerwerbsoption können sie darüber hinaus weitere Schuldverschreibungen der Anleihe 2024/2029 in Stückelungen von jeweils 1.000 Euro zum Ausgabepreis erwerben. Ergänzend dazu werden die neu auszugebenden Schuldverschreibungen institutionellen Investoren im Rahmen einer Privatplatzierung angeboten.
Das Umtauschangebot sowie die Mehrerwerbsoption werden in Luxemburg und Deutschland als öffentliches Angebot auf Grundlage eines Wertpapierprospekts durchgeführt. Dieser wurde von der Luxemburger Finanzaufsichtsbehörde Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) zu billigen und der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) zu notifizieren. Der Prospekt wird auf den Internetseiten der Luxemburger Börse (www.luxse.com) sowie der Gesellschaft (www.mutares.com) im Bereich „Investor Relations“ veröffentlicht.
Die Umtauschfrist beginnt am 17. November 2026 und endet am 4. Dezember 2026 um 12:00 Uhr MEZ. Die Gesellschaft behält sich vor, die Frist nach eigenem Ermessen zu verlängern oder das Angebot vorzeitig zu beenden.
Der Umtausch erfolgt im Verhältnis 1:1 zu einem Rollover-Preis von 100,563% des Nennbetrags. Dieser beinhaltet eine Rollover-Prämie von 0,563%. Darüber hinaus erhalten die umtauschenden Anleihegläubiger die bis zum Ausgabetag aufgelaufenen Zinsen aus der Anleihe 2023/2027. Die Differenz zwischen dem Rollover-Preis zuzüglich der aufgelaufenen Zinsen der bestehenden Anleihe und dem Ausgabepreis der neuen Schuldverschreibungen wird durch einen entsprechenden Preisausgleichsbetrag ausgeglichen.
Der endgültige Ausgabepreis innerhalb einer Preisspanne von 100% bis 101% des Nennbetrags sowie der Gesamtnennbetrag der Aufstockung (Tap Issue) und der Preisausgleichsbetrag werden voraussichtlich am 9. Dezember 2026 festgelegt und bekannt gegeben. Die Abwicklung der Transaktion und die Lieferung der neuen Schuldverschreibungen sind für den 21. Dezember 2026 vorgesehen.
Schuldverschreibungen der Anleihe 2023/2027, die nicht im Rahmen des Umtauschangebots getauscht werden, sollen vorbehaltlich der erfolgreichen Begebung der neuen Schuldverschreibungen vorzeitig zum 28. Dezember 2026 gekündigt und zurückgezahlt werden. Die endgültige Entscheidung über die Durchführung der Transaktion trifft die Gesellschaft unter Berücksichtigung der jeweiligen Marktbedingungen.
Anleihegläubiger, die ihre Schuldverschreibungen umtauschen möchten, können dies während der Umtauschfrist über ihre jeweilige Depotbank veranlassen. Als Umtauschstelle fungiert Pareto Securities AS.
Für die Begleitung der Transaktion wurden Pareto Securities AS als Sole Global Coordinator und Joint Bookrunner sowie Arctic Securities AS als Joint Bookrunner mandatiert. Institutionelle Investoren, die an einer Teilnahme an der Transaktion interessiert sind, werden gebeten, sich über die nachstehenden Kontaktdaten direkt an Pareto Securities AS zu wenden.
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