Die in den USA börsennotierte Enhanced Group übernimmt die DEAG Deutsche Entertainment AG. Die Enhanced Group veranstaltet u.a. die ENHANCED GAMES, eine Multi-Sportveranstaltung, bei der die Einnahme leistungssteigernder Substanzen ausdrücklich erlaubt ist.
Die Übernahme soll das Unternehmen in die Lage versetzen, in eine neue Phase beschleunigten Wachstums einzutreten – nicht nur durch den weiteren Ausbau der „ENHANCED GAMES“-Franchise und des Telemedizin-Geschäfts „LIVE ENHANCD“, sondern auch durch die gezielte Übernahme sich ergänzender Sport- und Live-Entertainment-Unternehmen weltweit. Hinzu kommen synergetische, skalierbare Vermarktungsplattformen, etwa im Bereich Ticketing oder bei „Direct-to-Consumer“-Marken.
Allein durch die Übernahme von DEAG belaufen sich die vom Management prognostizierten, voll konsolidierten Konzernumsätze für das Jahr 2027 auf rund 670 Mio. US-Dollar, bei einem erwarteten EBITDA von etwa 26 Mio. US-Dollar.
Nach Abschluss der Übernahme von 77% der DEAG – und unter Berücksichtigung der im Rahmen der parallelen PIPE-Finanzierung neu ausgegebenen Aktien – wird die Enhanced Group auf voll verwässerter Basis (einschließlich ausstehender Optionsscheine, Mitarbeiteroptionen usw.) über etwa 35,4 Millionen ausstehende Aktien verfügen. Legt man den Schlusskurs vom vergangenen Freitag, dem 6. November, in Höhe von 8,37 US-Dollar zugrunde, ergibt sich für die kombinierte Unternehmensgruppe eine Bewertung von lediglich 300 Mio. US-Dollar.
Mittelfristiges Ziel ist es, 90-100% von DEAG zu übernahmen.
An der Enhanced Group sind Medienberichten zufolge u.a. Christian Angermayer, Donald Trump jr., Peter Thiel und Balaji Srinivasan beteiligt.
Christian Angermayer, Tobias Buck (Aufsichtsratsvorsitzender von DEAG) und Maximilian Martin (CEO von Enhanced Games) haben die Hintergründe der Transaktion gestern im Rahmen eines Zoom Calls vorgestellt.
www.fixed-income.org
