Die Iute Group, ein führender Anbieter von Konsu¬menten¬krediten auf dem Balkan, hat die Zahlen für das erste Quartal 2025 bekannt gegeben. Die wichtigsten Eck¬punkte sind im ersten Quartal:
▪ Längere Laufzeiten, stärkere Kunden und Automatisierung gleichen sinkende effektive Jahreszinsen und steigende Zinskosten zunehmend aus.
▪ Die Zahl der aktiven Kunden sank um 1,6% auf 258.000 (31.12.2024: 262.000), der Umsatz pro Kunde (LTM) stieg um 2,1% auf 441 Euro (12M/2024: 432 Euro).
▪ Die Konzernbilanz stieg um 3,6% auf 430,5 Mio. Euro, das Eigenkapital um 2,7% auf 76,5 Mio. Euro zum 31. März 2025.
▪ Die Digitalisierungswende der Energbank schreitet voran, mit entsprechenden Umsatzsteigerungen und einer Verbesserung der Betriebskostenquote ab dem zweiten Quartal 2025.
▪ Wallet-Services und die digitale Versicherungsvermittlung wachsen weiterhin deutlich schneller als das Kreditgeschäft – eine weitere Beschleunigung wird erwartet.
▪ Nach Abschluss des Berichtszeitraums wurde die teilweise Refinanzierung von rund 78 Mio. Euro der Euro 2021/2026-Anleihen vorzeitig mit der erfolgreichen Emission neuer vorrangig besicherter Euro 2025/2030-Anleihen mit einem Gesamtvolumen von 140 Mio. Euro abgeschlossen.
Operative Eckdaten:
▪ Die Kreditauszahlungen stiegen um 1,7% auf 83,5 Mio. Euro (3M/2024: 82,1 Mio. Euro). Der Fokus lag weiterhin auf einem verbesserten Risikomanagement und dem Inkrafttreten neuer Vorschriften in Albanien.
▪ Die Anzahl der unterzeichneten Kredite stieg um 10,1% auf 83.000 (3M/2024: 75.000).
▪ Die Risikokosten des Konzerns, ausgedrückt als Netto-Wertberichtigungen des durchschnittlichen Bruttokreditportfolios, sanken auf 8,1% (12M/2023: 9,1%), was auf eine Verbesserung der Kundenqualität zurückzuführen ist.
▪ Das Bruttokreditportfolio belief sich auf 319,0 Mio. Euro (31.12.2024: 317,6 Mio. Euro), davon blieb der Kapitalbetrag mit 296,6 Mio. Euro auf Vorjahresniveau (31.12.2024: 296,3 Mio. Euro).
▪ Die Rückzahlungsdisziplin der Nichtbanken (Customer Performance Index, CPI30) lag bei 87,9% (3M/2024: 86,4%). Dies spiegelt ein verbessertes Risikomanagement durch die Implementierung von Kreditrisikomodellen sowie ein risikobasiertes Kreditbetrags- und Laufzeitmanagement wider.
▪ 79 kartenlose Geldautomaten in Betrieb (31.12.2024: 78 Geldautomaten).
Finanzielle Eckpunkte
▪ Die Zins- und Provisionserträge stiegen um 8,6% auf 24,3 Mio. Euro (3M/2024: 22,4 Mio. Euro).
▪ Zins- und Provisionsüberschuss um 9,6% auf 16,5 Mio. Euro gestiegen (3M/2024: 15,0 Mio. Euro).
▪ Gesamtumsatz um 9,0% auf 28,8 Mio. Euro gestiegen (3M/2024: 26,4 Mio. Euro).
▪ Bereinigtes Kosten-Umsatz-Verhältnis 38,3% (3M/2024: 39,6%), wobei gestiegene Kosten durch steigende Zinserträge ausgeglichen wurden.
▪ EBITDA bereinigt um Solidaritätszuschlag in Nordmazedonien um 8,5% auf 11,5 Mio. Euro gestiegen (3M/2024: 10,6 Mio. Euro währungsbereinigt).
▪ Nettogewinn bei 3,4 Mio. Euro gegenüber 2,2 Mio. Euro, zurückzuführen auf einmalige Aufwendungen im Zusammenhang mit Änderungen der LGD-Berechnung (IFRS 9), während der Vorjahreszeitraum durch höhere Währungsgewinne beeinflusst war.
▪ Starke Kapitalausstattung und Profitabilität durch diskretionäre, starke Wachstumsbemühungen beeinflusst, die weiterhin den Eurobond-Vereinbarungen entsprechen.
„Wir sind zuversichtlich, trotz des dynamischen globalen Umfelds unser Bilanzziel von 510 Mio. Euro bis 2025, unser Jahresumsatzziel von 130 Mio. Euro und unseren Konzerngewinn von 13 Mio. Euro zu erreichen. Die größte Herausforderung bleibt jedoch das Wachstum unseres aktiven Kundenstamms. Während wir in einigen Märkten eine wachsende Nachfrage nach Wallet- und Versicherungsdienstleistungen verzeichnen, sehen wir uns gleichzeitig einem zunehmenden Wettbewerb durch traditionelle Banken ausgesetzt, die bereits gewonnene und treue Kunden halten wollen.
Im ersten Quartal 2025 stiegen alle wichtigen Kennzahlen weiter – mit Ausnahme der Anzahl aktiver Kunden. Bestehende Kunden nutzen verstärkt unsere Finanzdienstleistungen – Kredite, Wallets und Versicherungsvermittlung – und zahlen dafür auch mehr. Die Erträge wuchsen schneller als die Betriebskosten, die Kreditqualität verbesserte sich und der Gesamtgewinn stieg im Vergleich zum Vorjahr. Wir haben sowohl für unsere Kunden als auch für unsere Investoren Mehrwert geschaffen. Negativ ist jedoch, dass wir die Anzahl aktiver Kunden auf Konzernebene nicht steigern konnten. Dies spiegelt den zunehmenden Wettbewerbsdruck und den demografischen Rückgang wider und erfordert verstärkte Anstrengungen, um weniger technikaffine oder bereits loyale Kundensegmente zu gewinnen. zu traditionellen Banken. Als Unternehmen lernen wir noch, das ultimative Kundenerlebnis zu schaffen, das die treibende Kraft hinter unserem Wachstum ist.
Obwohl das erste Quartal typischerweise das schwächste des Jahres ist, stieg die Bilanzsumme um 3,6% auf 430 Mio. Euro. Im Vergleich zum Vorjahr stieg der Umsatz der Iute Group um 6,5% auf 28,8 Mio. Euro, während die Betriebskosten um 5,4% auf 11,0 Mio. Euro stiegen.
Auch die Umsatzstruktur wird vielfältiger. Im ersten Quartal 2025 stammten 89,9% des Gesamtumsatzes aus Krediten, während Wallet-Services 4,5%, Versicherungsvermittlung 3,7% und Anlagen in festverzinslichen Wertpapieren 1,9% beitrugen. Wir halten an unserem langfristigen Ziel fest, 20% des Gesamtumsatzes mit Wallet- und Versicherungsservices zu erzielen.
Die Rentabilität steht aufgrund sinkender effektiver Jahreszinsen und volatiler Kapitalmärkte weiterhin unter Druck. Alle im ersten Quartal 2025 vergebenen Kredite der Gruppe hatten einen gewichteten durchschnittlichen effektiven Jahreszins von 36,6%, nach 37,3% im Gesamtjahr 2024. Wir sind jedoch zuversichtlich, dass die positiven Effekte unserer Maßnahmen zur Verbesserung der operativen Effizienz und der Kreditqualität den Rückgang der Kreditrenditen überwiegen.
Die operative Effizienz hat sich verbessert, da wir weiterhin von früheren Initiativen profitieren und kontinuierlich weitere Gewinne erzielen. Das Aufwand-Ertrags-Verhältnis verbesserte sich auf 38,3% gegenüber 39,6% im Vorjahr. Skaleneffekte und Digitalisierung werden immer deutlicher. Insbesondere hat die Iute Group ihre Mitarbeiterzahl auf 900 reduziert, da immer mehr Kunden auf digitale Kanäle umsteigen. Die MyIute-App wurde über 1,3 Mio. Mal heruntergeladen. Die Zahl der Iute-Partner und -Agenten stieg auf über 4.200. Gleichzeitig wurde das Filialnetz von 43 zum Ende des Jahres 2024 auf 38 reduziert. Wir haben außerdem unsere erste KI-gesteuerte Betriebsfunktion im Bereich der Qualitätssicherung der Kundeninteraktion implementiert, die bereits zu Kostensenkungen und einem besseren Verständnis des Kundenerlebnisses geführt hat.
Die Rentabilität hat sich weiter verbessert. profitierte von einem verbesserten Kreditrisikomanagement. Die Wertberichtigungen sanken im Jahresvergleich um 3,8%. Dies spiegelt sich auch in einem verbesserten Verbraucherpreisindex für Nichtbankkredite wider, der von 86,8% im Geschäftsjahr 2024 auf 87,9% stieg.
Die Währungsgewinne und -verluste lagen nahe Null, während in Nordmazedonien ein Solidaritätszuschlag von 1,3 Mio. Euro anfiel. Infolgedessen erreichte der Nettogewinn im ersten Quartal 2025 3,4 Mio. Euro und entsprach damit gut dem Jahresziel. Dies stellt eine deutliche Verbesserung gegenüber 2,2 Mio. Euro im ersten Quartal 2024 dar.
Mit Blick auf die Zukunft legen wir zunehmend Wert auf die Weiterentwicklung unseres Wertversprechens für unsere Kunden. „Unser Ziel ist es, über die MyIute SuperApp vollständig digitale, personalisierte Bankdienstleistungen anzubieten und bis Ende 2027 über eine Million aktive Kunden zu erreichen“, sagte Tarmo Sild, CEO der Iute Group.
Der vollständige ungeprüfte Bericht für 3M/2025 ist unter
www.iute.com/investor/reports-and-presentations verfügbar.
Telefonkonferenz:
CEO Tarmo Sild, CFO Kristel Kurvits und CRO Tarvo Rahumägi werden die ungeprüften Ergebnisse für 3M/2025 heute, am 2. Juni 2025, um 11:00 Uhr MESZ im Rahmen einer Webcast-Präsentation erläutern. Die Telefonkonferenz findet in englischer Sprache statt.
Bitte registrieren Sie sich rechtzeitig für die Teilnahme unter:
https://www.appairtime.com/de/event/2d03171a-90d3-4a80-8ec2-492007c20e6c
Die entsprechende Präsentation wird vor der Telefonkonferenz auch auf der Website des Unternehmens verfügbar sein.
www.fixed-income.org
