Die Anzahl der aktiven Kunden stieg um 1,3% auf 265.000 (31. Dez. 2024: 262.000), der Umsatz pro Kunde (LTM) um 31,8% auf 575 Euro (12M/2024: 432 Euro).
Das Wachstum von Wallet-Services und digitaler Versicherungsvermittlung übertrifft das Wachstum des Kreditgeschäfts – eine weitere Beschleunigung wird erwartet. IutePay Bulgaria ebnet den Weg für umfassende internationale IBAN-zu-IBAN-Zahlungsmöglichkeiten in allen Iute-Märkten mit SEPA-Überweisungszertifizierung.
Die Teilrefinanzierung von rund 78 Mio. Euro der ausstehenden Euro-Anleihen 2021/2026 der Iute-Gruppe (125 Mio. Euro) wurde vorzeitig abgeschlossen. Gleichzeitig wurden neue vorrangig besicherte Euro-Anleihen 2025/2030 mit einem Gesamtvolumen von 140 Mio. Euro erfolgreich emittiert. Die Refinanzierungsmaßnahmen für die verbleibenden Euro-Anleihen 2021/2026 beginnen zu Beginn des Geschäftsjahres 2026.
Operative Highlights
Die Kreditauszahlungen stiegen um 7,5% auf ein Rekordniveau von 299,6 Mio. Euro (9M/2024: 278,6 Mio. Euro). Der Fokus lag weiterhin auf einem verbesserten Risikomanagement und einer optimierten Auswahl der Kreditnehmer. Die Anzahl der vergebenen Kredite stieg um 8,7% auf 283.000 (9M/2024: 261.000).
Die Risikokosten der Gruppe, ausgedrückt als Netto-Wertberichtigungen im Verhältnis zum durchschnittlichen Bruttokreditportfolio, sanken auf 7,9% (9M 2024: 9,1%), was die Verbesserung der Portfolioqualität unterstreicht.
Die produktiven Vermögenswerte, repräsentiert durch das Bruttokreditportfolio, beliefen sich auf 357,0 Mio. Euro (31. Dez. 2024: 317,6 Mio. Euro) und spiegeln die anhaltende Kundennachfrage sowie eine umsichtige Kreditvergabe wider – der zurechenbare Kapitalbetrag betrug 333,4 Mio. Euro (31. Dez. 2024: 296,3 Mio. Euro).
Die Rückzahlungsdisziplin der Nichtbanken (Kundenleistungsindex, CPI30) lag bei 88,1% (9M 2024: 86,4%), was den konsequenten Fokus auf einen starken Cashflow widerspiegelt.
Die Zins- und Provisionserträge stiegen um 10,8% auf 75,9 Mio. Euro (9M/2024: 68,5 Mio. Euro), bedingt durch ein Rekordhoch bei der Kreditvergabe.
Die Nettozins- und Provisionserträge erhöhten sich um 3,2% auf 49,2 Mio. Euro (9M/2024: 47,7 Mio. Euro).
Die Nettozinsmarge (NIM) sank auf 21,7% (31. Dez. 2024: 25,4%) aufgrund sinkender Jahreszinsen sowie zusätzlicher Kreditaufnahmen und der damit verbundenen zeitlichen Verzögerung bei der Portfolioerweiterung und der Liquiditätslage – die risikoadjustierte Nettozinsmarge (NIM) lag bei 13,2% (31. Dez. 2024: 15,3%).
Der Gesamtumsatz stieg um 9,4% auf 91,5 Mio. Euro (9M/2024: 83,7 Mio. Euro).
Die bereinigte Kosten-Umsatz-Quote verbesserte sich auf 36,5% (9M/2024: 39,2%), was auf operative Effizienzsteigerungen zurückzuführen ist.
Das währungs- und einmalig bereinigte EBITDA (Rückerstattung der Solidaritätssteuer in Nordmazedonien) stieg um 16,2% auf 37,0 Mio. Euro (9M/2024: 31,9 Mio. Euro, währungsbereinigt).
Der Nettogewinn belief sich auf 8,5 Mio. Euro (9M/2024: 7,5 Mio. Euro) und spiegelt die operative Stabilität trotz höherer Finanzierungskosten und laufender Investitionen in die digitale Infrastruktur wider.
Moldau – einer der Kernmärkte der Iute Group – erhielt erstmals ein S&P-Staatsrating („BB-/B“, stabiler Ausblick). Dies markiert einen Meilenstein in der Finanzentwicklung des Landes und stärkt das Vertrauen der Investoren im Zuge der laufenden EU-Beitrittsreformen.
„In den ersten neun Monaten des Jahres 2025 erzielte die Iute Group diszipliniertes Wachstum und verbesserte Effizienz. Dadurch konnten die Ergebnisse gestärkt werden, ohne die Betriebskosten zu erhöhen. Skaleneffekte, datengestütztes Underwriting und zunehmende Automatisierung steigerten die Profitabilität und verbesserten gleichzeitig die Portfolioqualität und die Kundenbindung. Unser Ökosystem wächst stetig. Wallet- und Versicherungsdienstleistungen tragen zu signifikanten, wiederkehrenden Umsätzen bei und unterstützen einen planbaren Cashflow. Wir gleichen kurzfristige Erträge mit gezielten Investitionen in Data Science, Automatisierung, Personalisierung, den Ausbau unseres Ökosystems und unsere SuperApp aus, um Effizienz und Kundennutzen zu steigern. Die jährlichen Investitionen in neue Technologien zur Verarbeitung großer Datenmengen, Automatisierung und Personalisierung übersteigen 12 Millionen Euro. Eine ausgewogene, langfristige Finanzierungsstruktur, ein bewährter Marktzugang und ein umsichtiges Schuldenmanagement bilden die Grundlage für eine solide Bilanz und unsere Widerstandsfähigkeit über verschiedene Konjunkturzyklen hinweg. Wir verfügen über eine klare operative Hebelwirkung, verbesserte Kreditkennzahlen und eine konstant positive Performance im Vergleich zu unseren Prognosen. Die Iute Group ist bestens positioniert, um ihren profitablen Wachstumskurs bis 2026 fortzusetzen. Wir werden unseren Kunden und Ökosystempartnern ein noch fortschrittlicheres technologisches Wertversprechen bieten“, so Tarmo Sild, CEO der Iute Group.
Das Management bietet einen Earnings Call um 10.00 Uhr deutscher Zeit, Anmeldung unter:
https://eqs-cockpit.com/cgi-bin/fncls.ssp?fn=redirect&url=8efe83739cee958816b0ecf291265e7c&application_id=2224558&site_id=airport_aws~~~7cc68db1-74de-43c8-af69-2ae0a97efdc3&application_name=news
www.fixed-income.org
