Die Iute Group, Tallinn / Luxemburg, hat die untestierten Zahlen für das Jahr 2025 vorgelegt. Datengestützte Kreditentscheidungen verbesserten die Portfolioqualität, optimierten die Preisgestaltung und trugen zur Margenstabilität in einem Umfeld höherer Zinsen bei. KI-gestützte Produktbündelung und ein zielgerichtetes Wertversprechen für die richtige Person zum richtigen Zeitpunkt trieben das Umsatzwachstum an. Der Umsatz pro Kunde (LTM) stieg um 6,7% auf 461 Euro (12M/2024: 432 Euro). Dies spiegelt eine tiefere Produktintegration und ein stärkeres Engagement im Ökosystem wider. Der aktive Kundenstamm wuchs um 4,5% auf 274.000 (31. Dez. 2024: 262.000). Die Umsätze außerhalb des Kreditgeschäfts (Wallet-Services und digitale Versicherungsvermittlung) wuchsen weiterhin über dem Kreditgeschäft. Die SEPA-Zertifizierung für IutePay Bulgaria ermöglicht skalierbare IBAN-zu-IBAN-Zahlungen in allen Iute-Märkten und erweitert die Möglichkeiten für grenzüberschreitende Transaktionen innerhalb des Wallet-Ökosystems.
Die erfolgreiche, vorzeitige Teilrefinanzierung (rund 78 Mio. Euro) der Euro-Anleihen 2021/2026 (125 Mio. Euro) durch die Emission von Euro-Anleihen 2025/2030 (160 Mio. Euro) verlängert das Laufzeitprofil, stärkt die finanzielle Flexibilität und unterstützt das langfristige Wachstum. Die Refinanzierungsaktivitäten für die verbleibenden Euro-Anleihen 2021/2026 beginnen Anfang 2026.
Die Kreditauszahlungen stiegen um 13,6% auf ein Rekordniveau von 424,6 Mio. Euro (12M/2024: 376,5 Mio. Euro). Die Kreditvergabestandards blieben diszipliniert, und die Risikoselektion wurde weiter verbessert. Die Anzahl der abgeschlossenen Kredite stieg um 10,3% auf 396.000 (12M/2024: 359.000). Dies spiegelt die anhaltende Kundennachfrage und die skalierbare Kreditvergabekapazität wider.
Die Risikokosten der Gruppe (Netto-Wertberichtigungen / durchschnittliches Bruttokreditportfolio) sanken deutlich auf 7,8% (12M 2024: 9,1%), was auf eine verbesserte Portfolioqualität und ein optimiertes Risikomodell zurückzuführen ist.
Die produktiven Aktiva (Bruttokreditportfolio) stiegen auf 377,0 Mio. Euro (31. Dez. 2024: 317,6 Mio. Euro), was die anhaltende Nachfrage und die umsichtige Kreditvergabe widerspiegelt – das zurechenbare Kapital belief sich auf 353,8 Mio. Euro (31. Dez. 2024: 296,3 Mio. Euro).
Die Rückzahlungsdisziplin (Kundenleistungsindex, CPI30 exkl. Banken) verbesserte sich auf 89,1% (12M/2024: 86,8%), unterstützt durch optimierte Kreditrisikomodelle, risikobasierte Kreditgrößenbestimmung und ein optimiertes Kreditlaufzeitmanagement.
Die Dividendenausschüttung der Energbank belief sich auf 2,5 Millionen Euro (2024: 4,5 Millionen Euro), was einer Gesamtausschüttung von 7,1 Millionen Euro seit der Übernahme im Jahr 2022 entspricht.
Finanzielle Highlights
Der Gesamtumsatz stieg um 10,6% auf 124,6 Mio. Euro (12M/2024: 112,7 Mio. Euro). Die Zins- und Provisionserträge erhöhten sich um 10,3% auf 102,7 Mio. Euro (12M/2024: 93,1 Mio. Euro), getrieben durch ein Rekordhoch bei der Kreditvergabe und die Portfolioerweiterung. Die Nettozins- und Provisionserträge stiegen um 3,6% auf 67,2 Mio. Euro (12M/2024: 64,8 Mio. Euro), was die Portfolioerweiterung bei gleichzeitig höheren Refinanzierungskosten widerspiegelt. Die Nettozinsmarge (NIM) sank auf 20,7% (31. Dez. 2024: 24,5%), was niedrigere Jahreszinsen und höhere Refinanzierungskosten im Zuge der Portfolioerweiterung widerspiegelt – die risikoadjustierte NIM lag bei 12,4% (31. Dez. 2024: 14,0%).
Die bereinigte Kosten-Umsatz-Quote sank auf 34,9% (12M/2024: 42,5%), was auf operative Disziplin und Automatisierungseffekte zurückzuführen ist.
Das währungs- und einmalig bereinigte EBITDA (Rückerstattung der Solidaritätssteuer in Nordmazedonien) stieg um 13,6% auf 54,2 Mio. Euro (12M/2024: 47,7 Mio. Euro, währungsbereinigt).
Der Nettogewinn erhöhte sich um 10,0% auf 9,9 Mio. Euro (12M/2024: 9,0 Mio. Euro). Dies spiegelt den operativen Leverage trotz höherer Finanzierungskosten und laufender Investitionen in digitale Zukunftstechnologien wider.
Aktuelle Entwicklung
Am 15. Januar 2026 erwarb die Gruppe eine Banklizenz von der Nationalbank der Ukraine. Gründung von Iute Affinity zur strukturellen Integration skalierbarer Versicherungslösungen in das digitale Ökosystem und zur Weiterentwicklung der Plattformstrategie.
„2025 war für die Iute Group ein Jahr disziplinierten Wachstums und struktureller Stärkung im Zuge ihrer Transformation zur Digitalbank mit einem Wertversprechen, das eine Finanz-Super-App umfasst. Unsere Vermögensqualität verbesserte sich, die Erträge aus dem Nicht-Kreditgeschäft wuchsen und die Investitionen in Data Science, KI und digitalen Vertrieb wurden fortgesetzt. Wir bauen eine diversifiziertere und strukturell effizientere Plattform auf. In unserem traditionellen Geschäft verbesserten wir die Portfolioqualität durch fortschrittliches datengestütztes Underwriting und optimierten die Rückzahlungsquote weiter; Liquidität bleibt entscheidend. Wir optimierten aktiv unsere Verbindlichkeitsstruktur durch frühzeitige Refinanzierung, verlängerten unser Laufzeitprofil und stärkten die langfristige finanzielle Flexibilität sowohl durch börsennotierte Wertpapiere als auch durch Bankeinlagen. In den jüngsten Geschäftsbereichen wie Zahlungsabwicklung und integrierten Versicherungen gewannen wir mit unseren Produkten neue Kunden. Der operative Leverage stieg, da Skaleneffekte und digitale Effizienzsteigerungen die Margenstabilität und den Cashflow unterstützten. Wir erwarten die weitere Skalierung unseres digitalen Ökosystems, die Erweiterung des Wertversprechens für unsere Kunden, den verstärkten Einsatz von Data Science und die geografische Expansion. Mit zunehmender digitaler Akzeptanz und der Normalisierung unserer Finanzierungsstruktur sehen wir klares Potenzial für die Verbesserung der risikoadjustierten Renditen und des Cashflows. „Das treibt unser Wachstum an. Wir setzen weiterhin auf diszipliniertes Wachstum und wandeln uns gleichzeitig zu einer digitalen Bank und Super-App“, sagte Tarmo Sild, CEO der Iute Group.
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