CADES emittiert eine EUR Benchmark-Anleihe mit einer Laufzeit von 3 Jahren. Erwartet wird ein Spread von 70 Basispunkten gegenüber Mid Swap. Die Transaktion wird von Barclays Capital, BNP Paribas, Credit Agricole CIB und Credit Suissce begleitet.
Die Aufgabe der CADES besteht in der Tilgung der französischen Sozialschuld durch Schaffung einer ausgeglichenen Finanzstruktur, wobei sie sich insbesondere auf das Steueraufkommen stützt. Die CADES ist eine Institution, welche die von einer öffentlich-rechtlichen Anstalt gebotenen Garantien (z.B. Ausschluss von Zahlungsunfähigkeit) mit einer Organisationsform und Transparenz verknüpft, die der klassischer Finanzinstitute so nahe wie möglich kommen.
Eckdaten der Transaktion:
Emittent: CADES
Ratings: AAA, Aaa, AAA
Volumen: n.bek. (EUR Benchmark)
Laufzeit: 3 Jahre
Kupon: n.bek.
Guidance: Mid Swap +70 Basispunkte
Stückelung: 1.000 Euro
Angew. Recht: Französisches Recht
Listing: Paris
Bookrunner: Barclays Capital, BNP Paribas, Credit Agricole CIB, Credit Suissce
Aktuelle Mid Swap-Sätze können auf folgender Webseite abgerufen werden:
http://www.baadermarkets.de/DE/index.aspx?pageID=330
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Veranstaltungshinweis:
Unternehmer-Workshop „Unternehmensanleihen - Finanzierungsalternative für den Mittelstand“
in Düsseldorf, Stuttgart, München und Frankfurt
www.bond-conference.com
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Soeben erscheinen:
BOND YEARBOOK 2011/12 – das Nachschlagewerk für Anleiheinvestoren und Emittenten
94 Seiten, 29 Euro
http://www.fixed-income.org/fileadmin/2011-11/Flyer_BondBook.pdf
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