Die Volkswagen International Finance N.V. emittiert eine Hybridanleihe mit zwei Tranchen. Die Transaktion wird von Bank of Ameria Merrill Lynch, Citi, Commerzbank und Goldman Sachs begleitet. Die Hybridanleihe hat eine Stückelung von 1.000 Euro, die Mindestorder beträgt 100.000 Euro.
Eckdaten der Anleihe:
Emittent: Volkswagen International Finance N.V.
Garant: Volkswagen AG
Corp. Ratings: A3 (pos, Moody´s), A- (pos, S&P)
Erwart. Ratings der Hybridanleihe: Baa2 (Moody´s), BBB (S&P)
Volumen: jeweils Benchmark
Laufzeit: jeweils unendlich, eine Tranche ist 5 Jahre nicht kündbar, die andere 10 Jahre
Guidance: Mid Swap +270 bp (NC 5) bzw. +310 bp (NC 10)
Reset Date: 2018 bzw. 2023
Erster Step-up: jeweils 25 bp
Zweites Step-up Datum: 2038 bzw. 2043
Zweiter Step-up: zusätzlich jeweils 75 bp
Stückelung: 1.000 Euro, Mindestorder 100.000 Euro
Listing: Luxemburg
Bookrunner: Bank of Ameria Merrill Lynch, Citi, Commerzbank und Goldman Sachs
www.fixed-income.org
