Als bester Bookrunner bei öffentlichen Anleiheemissionen im Jahr 2025 wird Montega Markets, vertraglich gebundener Vermittler der Wolfgang Steubing AG Wertpapierdienstleister, ausgezeichnet. Das Team von Montega Markets hat 2025 fünf DCM-Transaktionen durchgeführt – die öffentlichen Anleiheemissionen der Deutsche Rohstoff AG und der UBM Development AG sowie drei Private Placements: die Anleiheemission von HMS Bergbau sowie die Taps der Deutsche Rohstoff-Anleihe 23/28 und der HMS Bergbau-Anleihe. Alle fünf Anleihen notieren über dem Emissionspreis. Die Anleiheemission der HMS Bergbau AG im Mai war für Anleger eine der besten Anleiheemissionen des Jahres 2025. Die Deutsche Rohstoff AG wurde für die beste öffentliche Anleiheemission eines deutschen Unternehmens ausgezeichnet.
Die Transaktionen im Detail
Das Team von Montega Markets blickt auf ein sehr erfolgreiches Jahr 2025 zurück:
Im April 2025 stockte Montega Markets gemeinsam mit dem Bankhaus Metzler die 7,50% Deutsche Rohstoff-Anleihe 23/28 um 40 Mio. Euro auf. Der Emissionspreis wurde nicht bekannt gegeben und betrug 103,00%.
Kurz darauf folgte, wieder gemeinsam mit Metzler, die Emission der 10,00% HMS Bergbau-Anleihe 25/30 im Volumen von 50 Mio. Euro. Der Emissionspreis wurde nicht bekannt gegeben und betrug 95,00%. Damit handelt es sich aus Investorensicht um eine der erfolgreichsten Anleiheemissionen des Jahres 2025. Gerüchten zufolge war die Transaktion zunächst als öffentliches Angebot geplant, ein größerer Investor soll dann aber auf eine Private Placement gedrängt haben – schade!
Im Oktober wurde zusammen mit der Raiffeisen Bank International der fünfjährige 6,75% Green Bond der UBM Development AG im Rahmen eines öffentlichen Angebots platziert. Der Emissionserlös betrug 70 Mio. Euro, was für einen Immobilienprojektentwickler durchaus beachtlich ist.
Im November wurde die HMS Bergbau-Anleihe 25/30 um 20 Mio. Euro aufgestockt (Private Placement). Der Platzierungspreis von 101,50% wurde wieder nicht veröffentlicht – da wollte uns wohl jemand Arbeit machen… Kurz darauf folgte die öffentliche Emission der 6,00% Deutsche Rohstoff-Anleihe 25/30 mit einem Volumen von 50 Mio. Euro. Hierfür wurde auch die Deutsche Rohstoff AG als bester deutsche Anleiheemittent 2025 ausgezeichnet (Seite 22).
Montega Markets hat im vergangenen Jahr einen hervorragenden Job gemacht. Die Erwartungen für 2026 sind entsprechend hoch. Wir lassen uns überraschen.
Öffentliche Anleiheemissionen von Montega Markets 2025
| Anleihe | Platzierung | Volumen | Emissionspreis | Kurs |
| 6,00% Deutsche Rohstoff 25/30 | Nov 2025 | 50 Mio. Euro | 100,00 | 105,50 |
| 6,75% UBM Development 25/30 | Okt 2025 | 70 Mio. Euro | 100,00 | 105,00 |
Quelle: Unternehmensangaben, eigene Recherchen, Kurse vom 30.01.2026
Private Placements
| Anleihe | Platzierung | Volumen | Emissionspreis | Kurs |
| 10,00 HMS Bergbau 25/30 (tap) | Nov 2025 | 20 Mio. Euro | 101,50 | 103,41 |
| 10,00 HMS Bergbau 25/30 | Mai 2025 | 50 Mio. Euro | 95,00 | 103,41 |
| 7,50% Deutsche Rohstoff 23/28 (tap) | April 2025 | 40 Mio. Euro | 103,00 | 106,70 |
Quelle: Unternehmensangaben, eigene Recherchen, Kurse vom 30.01.2026
