Die Multitude AG hat über ihre hundertprozentige Tochtergesellschaft Multitude Capital Oyj eine nachrangige unbefristete Anleihe im Volumen von 70 Mio. Euro, die als IFRS-Eigenkapital gelten, platziert. Die Hybridanleihe hat einen Rahmen von bis zu 120 Mio. Euro (ISIN NO0013726893). Die Emission wird von der Multitude AG garantiert.
Die Nachranganleihe wurden bei qualifizierten Investoren platziert und stießen auf starke Nachfrage von bestehenden und neuen institutionellen Anlegern in Kontinentaleuropa, Skandinavien und Großbritannien.
Die Hybridanleihe wird mit einem variablen Kupon von 3-Monats-Euribor plus 8,90% verzinst und wurden zu 96,00% des Nennbetrags begeben. Das Settlement der Nachranganleihe wird für den 23. März 2026 erwartet. Die Notierung erfolgt an einem regulierten Markt innerhalb von vier Monaten und am Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse innerhalb von 60 Tagen (mit der Absicht, innerhalb von 30 Tagen zu notieren).
Der Nettoerlös wird zur Finanzierung des Rückkaufangebots für die ausstehenden, unbefristeten Nachranganleihe von Multitude im Volumen von 45 Mio. Euro mit der ISIN NO0011037327 (die bestehenden Anleihen) verwendet, die am 5. Juli 2021 begeben wurden und deren Zinsanpassungstermin am 5. Juli 2026 liegt. Darüber hinaus werden die Mittel für allgemeine Unternehmenszwecke eingesetzt. Im Rahmen der Emission wurde den Inhabern der Bestehenden Anleihen der Umtausch dieser in die neue Nachranganleihe angeboten (das Umtauschangebot“. Inhaber von Bestehenden Anleihen mit einem Gesamtnennbetrag von rund 19,2 Mio. Euro haben sich für die Teilnahme am Umtauschangebot entschieden und werden daher gegen die neue Nachranganleihe getauscht. Wie bereits am 10. März 2026 angekündigt, bietet Multitude den Inhabern der Bestehenden Anleihen außerdem die Möglichkeit, ihre Anleihen zu einem Preis von 102,00% anzudienen.
Bernd Egger, CFO von Multitude, kommentiert: „Diese Transaktion unterstreicht unsere disziplinierte Kapitalmarktstrategie und unser Engagement für ein proaktives Bilanzmanagement. Durch die Refinanzierung vor dem Stichtag optimieren wir unsere Kapitalstruktur und sichern uns gleichzeitig die Flexibilität, das weitere Wachstum des Konzerns zu unterstützen. Die starke Investorennachfrage bekräftigt das Vertrauen des Marktes in die Strategie und die finanzielle Performance von Multitude.“
Bestätigung durch Fitch Ratings
Fitch Ratings hat zudem das langfristige Emittentenausfallrating (IDR) der Multitude AG mit „B+“ und stabilem Ausblick bestätigt und das eigenständige Kreditprofil des Konzerns von „B+“ auf „BB-“ angehoben. Gleichzeitig hat Fitch das langfristige IDR der Multitude Bank PLC auf „BB-“ angehoben. Die vorrangigen unbesicherten Anleihen der Multitude AG wurden mit „B+“ und einem Recovery Rating von „RR4“ bestätigt, die bestehenden Anleihen mit „B-“ und einem Recovery Rating von „RR6“.
Fitch Ratings hat den im Rahmen dieser Emission platzierten Kapitalanleihen ein erwartetes langfristiges Rating von „B-“/„RR6“ zugewiesen, analog zu den bestehenden Anleihen der Multitude AG. Pareto Securities fungierte als globaler Koordinator, Pareto Securities und Seaport Global Securities als Joint Bookrunner bei der Anleiheemission.
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