Der spanische Energieversorger Iberdrola mit Sitz in Bilbao hat einen Green EU Hybrid Bond mit einem Volumen von 600 Mio. Euro begeben. Die Transaktion wurde mit einem Kupon von 3,95% abgeschlossen (ISIN XS3307259237), der äußerst wettbewerbsfähig und unter dem theoretischen Referenzwert gemäß dem Sekundärmarktpreis der Anleihen liegt. Die Nachfrage hatte ein Volumen von über 5 Mrd. Euro. Fast 280 qualifizierte internationale Investoren beteiligten sich an der Emission, dies spiegelt das große Interesse der Anleger an Iberdrola wider.
Iberdrola hat erneut Kapital am Markt begeben, diesmal zur Refinanzierung einer Hybridanleihe mit Fälligkeit Ende April dieses Jahres. Das Unternehmen platzierte grüne Hybridanleihen im Wert von 600 Mio. Euro. Die Anleihe ist als Hybrid prinzipiell unbefristet und verfügt über eine Rückkaufoption, die im Dezember 2032 beginnt.
Die hohe Nachfrage von über 5 Mrd. Euro, an der sich fast 280 qualifizierte internationale Investoren beteiligten, ermöglichte es Iberdrola, die angebotene Marge deutlich zu reduzieren. Die wichtigsten Regionen, auf die sich das Geschäft verteilt, sind Großbritannien (27 %), Frankreich (24%) und Deutschland (14%), Spanien (10%), die Niederlande und Luxemburg (10%) sowie Italien (5%).
Mit einem Orderbuchvolumen von fast 2 Mrd. Euro konnte Iberdrola den Kupon auf 3,95% festlegen – ein äußerst wettbewerbsfähiges Angebot, das unter dem theoretischen Referenzwert gemäß dem Sekundärmarktpreis der Anleihen liegt. Damit erzielte Iberdrola die niedrigste Prämie, die jemals von einem spanischen Emittenten erzielt wurde. All dies unterstreicht das starke Interesse der Anleger an Iberdrolas Kreditwürdigkeit und ihr Vertrauen in den von Ignacio Galán geführten Konzern nach den gestern präsentierten guten Ergebnissen für das Geschäftsjahr 2025, die Iberdrola als Branchenprimus positionieren.
Das Unternehmen nutzte das sich nach der Ergebnispräsentation bietende Marktfenster, da die Kosten auf einem Jahrestief liegen und ab nächster Woche mit einem möglichen Anstieg des Angebots wettbewerbsintensiver Anleihen gerechnet wird.
Acht führende internationale Banken – BNP Paribas, HSBC, Unicredit, BBVA, Santander, Natixis, SMBC und Commerzbank – haben sich an der Platzierung beteiligt und den Investoren einen sehr zufriedenstellenden Zugang ermöglicht.
Es handelt sich um eine grüne Anleihe, die sowohl die Green Bond Principles der ICMA als auch den neuen europäischen Green Bond Standard „EU Green“ erfüllt und mit über 62 % Beteiligung nachhaltiger Investoren versehen ist.
Die Emission ist Iberdrolas erste öffentliche Transaktion am Markt in diesem Jahr. Sie dient der Refinanzierung einer gleichartigen Anleihe, deren Rückkauf in Kürze erfolgt. Dadurch bleibt das Hybridvolumen des Unternehmens stabil bei 8,25 Mrd. Euro, wie vom Emittenten auf dem jüngsten Kapitalmarkttag in London zugesagt.
Die Hybridanleihen zählen gemäß der Methodik der wichtigsten Ratingagenturen zu 50 % zum Eigenkapital. Diese Transaktion trägt somit zur Aufrechterhaltung des Kreditratings des Konzerns bei. Die letzte Emission dieser Art von Schuldtiteln durch Iberdrola datiert vom November 2024 und hat einen Kupon von 4,247%.
www.green-bonds.com – Die Green Bond-Plattform.
