Cloud No. 7 - neuer Glanz für Bondm?

Zur Finanzierung der Bauphase eines 18-stöckigen Hotel- und Wohnturms im Zentrum von Stuttgart begibt die Cloud No. 7 GmbH eine erstrangig besicherte Unternehmensanleihe mit einem Volumen von bis zu 35 Mio. Euro. Das Wertpapier (WKN A1TNGG, ISIN DE000A1TNGG3) hat einen Kupon von 6,0% und eine Laufzeit von maximal 4 Jahren. Die Anleihe hat ein BBB Rating von Creditreform Rating.

„Mit der Anleihe bieten wir den Investoren eine Anlagemöglichkeit, welche die Vorteile einer festen Verzinsung mit den Stärken eines Immobilien-Investments und einer definierten Laufzeit verbindet. Der Anleger weiß konkret, wohin das Geld fließt und hat durch die Eintragung einer erstrangigen Grundschuld eine hohe Sicherheit“, erklärt Tobias Fischer, Geschäftsführer der Cloud No. 7 GmbH. „Cloud No. 7 ist eine Top-Immobilie in zentraler Lage. Wir erwarten, dass die dort entstehenden exklusiven Wohnungen auf starke Nachfrage stoßen. Auch das First-Class-Hotel, für das wir einen Pachtvertrag mit der Steigenberger Hotels AG schließen konnten, schließt eine Angebotslücke in Stuttgart“, so Fischer weiter. Der exklusive Hotel- und Wohnturm entsteht am Rande des neuen Europaviertels (erster Bauabschnitt von Stuttgart 21).

Die Zeichnungsfrist läuft von 20.06.-01.07.2013. Die Handelsaufnahme im Segment Bondm der Börse Stuttgart ist für den 3. Juli 2013 geplant. Die Anleihebedingungen sehen vor, dass die Schuldverschreibungen bereits nach einer Laufzeit von 2,5 Jahren (auch teilweise) zurückgezahlt werden können, wenn beispielsweise durch den Verkauf von Wohnungen oder des Hotels ausreichend liquide Mittel eingenommen wurden. Die Gesellschaft hat den Weg der Anleihefinanzierung gewählt, da diese einen schnellen Baubeginn und damit die Nutzung eines Zeitfensters im Sommer 2013 ermöglicht, das sich aufgrund von Abhängigkeiten mit der Nachbarbebauung ergibt. Investoren besetzen laut Cloud No. 7 eine Position, die üblicherweise von Banken im Rahmen einer Kreditlinie übernommen wird. Die Baugenehmigung für den 18-stöckigen City Tower, bestehend aus einem Hotel mit ca. 170 Zimmern und einem Wohnkomplex mit ca. 26 Eigentumswohnungen (30 bis 300 qm), zwei 500 qm großen Penthäusern und ca. 25 Business-Appartements, wird für August 2013 erwartet.

Die Cloud No. 7 GmbH ist eine Projektgesellschaft zur Finanzierung der Bauphase des gleichnamigen Immobilienprojektes. Für das Hotel besteht ein 20-jähriger Pachtvertrag mit der Steigenberger Hotels AG, die in der Cloud No. 7 ein designorientiertes 4 Sterne Superior Hotel betreiben wird. Die Cloud No. 7 GmbH ist eine Tochtergesellschaft der Schwäbische Wohnungs AG, Stuttgart, die als Projektentwickler schwerpunktmäßig in den Bereichen Wohnen sowie Logistikzentren tätig ist und zur Dr. Aldinger & Fischer Unternehmensgruppe gehört. Die Unternehmensgruppe Dr. Aldinger & Fischer hat seit ihrer Gründung im Jahre 1985 ein Investitionsvolumen von ca. 2,1 Mrd. Euro realisiert.

Tab. 1: Eckdaten der Cloud No. 7-Anleihe