Die südafrikanische Bekleidungskette Edcon (Proprietary) Limited emittiert eine High Yield-Anleihe mit einer Laufzeit bis 2018. Das Volumen soll insgesamt 400 Mio. Euro betragen, wobei e seine EUR- und eine USD-Tranche geben wird. Die Transaktion wird von Goldman Sachs, Deutsche Bank und Barclays Capital begleitet.
Die Gesellschaft hat eine Floater (ISIN: XS0304285280) ausstehen, der bis Juni 2014 läuft und bei etwa 87,55% (Geld) notiert.
Eckdaten der Transaktion:
Emittent: Edcon (Proprietary) Limited
Format: Senior secured notes
Volumen: gesamt 400 Mio. Euro
Währung: USD- und EUR-Tranche
Laufzeit: bis 2018
Call Protection: Non Call 3
Covenants: Standard High Yield Covenants
Mittelverwendung: Refinanzierung von Verbindlichkeiten
Vertriebsbeschränkgungen: 144a/Reg S
Stückelung: 100.000 + 1.000 Euro bzw. 150.000 + 1.000 USD
Listing: Irland
Angewendetes Recht: New York Law
Timing: Roadshow startet in dieser Woche
Internet: www.edcon.co.za
