Der italienische Mineralöl- und Energiekonzern Eni S.p.A. (WKN 897791, ISIN IT0003132476) hat erfolgreich zwei neue unbefristete nachrangige Hybridanleihen mit einem Gesamtnennwert von 1,5 Mrd. Euro emittiert. Die von institutionellen Anlegern erworbenen Anleihen wurden auf dem Eurobond-Markt platziert, das Orderbuch umfasste 5 Mrd. Euro. Die Orders kamen hauptsächlich aus Großbritannien, Deutschland, Frankreich und Italien.
Die Hauptmerkmale der neuen Hybridanleihen sind:
▪ unbefristete nachrangige Hybridanleihe im Volumen von 900 Mio. Euro mit einem Re-offer-Preis von 99,354% und einem jährlichen Kupon von 4,50% bis zum ersten Reset Datum, das 6,25 Jahre nach der Emission (21. April 2031) angesetzt ist.
Wenn die vorzeitige Rückzahlung nicht erfolgt ist, wird der jährliche Kupon ab dem 21. April 2031 und danach alle 5 Jahre neu festgesetzt und entspricht dem jeweils gültigen 5-Jahres-Euro-Mid-Swap-Satz zuzüglich einer anfänglichen Marge von 208,3 Basispunkten. Diese Marge wird ab dem 21. April 2036 um weitere 25 Basispunkte und ab dem 21. April 2051 um weitere 75 Basispunkte erhöht.
▪ unbefristete nachrangige Hybridemission in Höhe von 600 Mio. Euro mit einem Re-offer-Preis von 99,114% und einem jährlichen Kupon von 4,875% bis zum ersten Reset Datum, das 9,25 Jahre nach der Emission (21. April 2034) vorgesehen ist.
Wenn die vorzeitige Rückzahlung nicht erfolgt ist, wird der jährliche Kupon ab dem 21. April 2034 und danach alle 5 Jahre neu festgelegt und entspricht dem jeweils gültigen 5-Jahres-Euro-Mid-Swap-Satz zuzüglich einer anfänglichen Marge von 239,9 Basispunkten. Diese Marge wird ab dem 21. April 2039 um weitere 25 Basispunkte und ab dem 21. April 2054 um weitere 75 Basispunkte erhöht.
Die neuen Hybridanleihen unterliegen englischem Recht und werden an der Luxemburger Börse gehandelt. Der Abwicklungstermin wird voraussichtlich der 21. Januar 2025 sein.
In Bezug auf das gleichzeitige Kaufangebot der unbefristeten Hybridanleihe im Wert von 1,5 Mrd. Euro mit erstem Kündigungstermin im Oktober 2025 und einem jährlichen Kupon von 2,625% (ISIN: XS2242929532), das dem Markt bereits gleichzeitig mit der Ausgabe der neuen Hybridanleihen mitgeteilt wurde, wird der maximale Annahmebetrag unter Berücksichtigung des Gesamtnennwerts der letzteren auf 1,5 Mrd. Euro festgelegt.
Es ist zu beachten, dass die Frist für das Kaufangebot am 21. Januar 2025 endet und die Ergebnisse des Angebots dem Markt danach mitgeteilt werden. Eni wird den gesamten Betrag in bar begleichen.
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Foto: Claudio Descalzi, CEO © Eni
