Das hohe Tempo am europäischen Primärmarkt setzte sich auch in der letzten Woche fort, da die Emissionen mehrerer namhafter Unternehmen erfolgten. Insgesamt wurde in der Zeitspanne vom 6.-10. März ein Volumen von über 54 Mrd. Euro emittiert, was die Erwartung der Marktteilnehmer übertroffen hat. Davon waren ca. 48% SSAs, 28% Financials und 24% Unternehmensanleihen. Der Anteil der ESG Bonds betrug in dieser Woche ca. 18 %
Heineken NV, einer der größten Bierhersteller der Welt, zapfte in dieser Woche den europäischen Anleihemarkt an, um den Kauf von Südafrikas größtem Weinexporteur zu finanzieren. Nachdem die Kartellbehörde Südafrikas dem Kauf eines 65% Anteils am Getränkekonzern Distell durch Heineken nun endgültig zugestimmt hatte, begab Heineken 3 Tranchen mit den Laufzeiten 18 Monate, 7,5 Jahre und 12 Jahre im Gesamtvolumen von insgesamt 2 Mrd. Euro. Die Heineken-Tranchen im Detail:
-> Laufzeit 23.09.2024, ISIN XS2599731473, Volumen 500 Mio. Euro, Kupon 3,875%, Emissionspreis 99,911%
-> Laufzeit 23.09.2030, ISIN XS2599730822, Volumen 750 Mio. Euro, Kupon 3,875%, Emissionspreis 99,603%
-> Laufzeit 23.03.2035, ISIN XS2599169922, Volumen 750 Mio. Euro, Kupon 4,125%, Emissionspreis 99,360%
Daneben emittierten auch andere bekannte Unternehmen wie beispielsweise Anglo American, Nestle, Stellantis und Magna International Bonds im Volumen zwischen 500 Mio. Euro und 1 Mrd. Euro.
Die am meisten überzeichnete Anleihe der Woche kam aus dem SSA Sektor. Es war wieder einmal ein Bond der Europäischen Union, diesmal mit einer Laufzeit von 11 Jahren. Dem Emissionsvolumen von 6 Mrd. Euro standen Zeichnungen in Höhe von über 54 Mrd. Euro gegenüber.
Insgesamt kann man feststellen, dass dem nach wie vor großem Volumen an Neuemissionen weiterhin gute Nachfrage seitens institutioneller Investoren gegenübersteht.
Primärmarkt Wochenstatistik Corporate Bonds
Emittent | Laufzeit | Emissionsvolumen | Orderbuch | Überzeichnung |
Elia Group (Hybrid) | Unendlich | 500 Mio. Euro | 2,9 Mrd. Euro | 5,80x |
NATS (En Route) | 10,5 Jahre | 145 Mio. GBP | 800 Mio. GBP | 5,52x |
Anglo American | 5,5 Jahre | 500 Mio. Euro | 2,40 Mrd. Euro | 4,80x |
Quelle: Bloomberg
Primärmarkt Wochenstatistik Financial Institutions
Emittent | Laufzeit | Emissionsvolumen | Orderbuch | Überzeichnung |
Hellenic Bank (Tier 2) | 10,25 Jahre | 200 Mio. Euro | 800 Mio. Euro | 4,00x |
Westpac Sec. NZ | 5 Jahre | 750 Mio. Euro | 2,25 Mrd. Euro | 3,00x |
Raiffeisen Bank Int. | 3 Jahre | 500 Mio. Euro | 1,40 Mrd. Euro | 2,80x |
Quelle: Bloomberg
Primärmarkt Wochenstatistik SSA (Sovereigns, supranationals and agencies)
Emittent | Laufzeit | Emissionsvolumen | Orderbuch | Überzeichnung |
Europäische Union | 11,3 Jahre | 6,00 Mrd. Euro | 54,50 Mrd. Euro | 9,08x |
Kommuninvest I Sverige (Green) | 4 Jahre | 500 Mio. Euro | 3,40 Mrd. Euro | 6,80x |
KfW | 7,2 Jahre | 5,00 Mrd. Euro | 25,80 Mrd. Euro | 5,16 |
Quelle: Bloomberg
