CADES emittiert eine EUR Benchmark-Anleihe mit einer Laufzeit von knapp 14 Jahren. Erwartet wird ein Spread von 135 bis 140 Basispunkten gegenüber Mid Swap. Die Transaktion wird von BNP Paribas, HSBC, Natixis und Societe Generale CIB begleitet.
Die Aufgabe der CADES besteht in der Tilgung der französischen Sozialschuld durch Schaffung einer ausgeglichenen Finanzstruktur, wobei sie sich insbesondere auf das Steueraufkommen stützt. Die CADES ist eine Institution, welche die von einer öffentlich-rechtlichen Anstalt gebotenen Garantien (z.B. Ausschluss von Zahlungsunfähigkeit) mit einer Organisationsform und Transparenz verknüpft, die der klassischer Finanzinstitute so nahe wie möglich kommen.
Eckdaten der Transaktion:
Emittent: CADES
Ratings: AA+ (neg), Aaa (stab), AAA (neg)
Volumen: n.bek. (EUR Benchmark)
Laufzeit: 15.12.2025
Kupon: n.bek.
Guidance: Mid Swap +135 bis 140 Basispunkte
Stückelung: 1.000 Euro
Angew. Recht: Französisches Recht
Listing: Paris
Bookrunner: BNP Paribas, HSBC, Natixis und Societe Generale CIB
Aktuelle Mid Swap-Sätze können auf folgender Webseite abgerufen werden:
http://www.baadermarkets.de/DE/index.aspx?pageID=330
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Veranstaltungshinweis:
Unternehmer-Workshop „Unternehmensanleihen - Finanzierungsalternative für den Mittelstand“
in Düsseldorf, Stuttgart, München und Frankfurt
www.bond-conference.com
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Soeben erscheinen:
BOND YEARBOOK 2011/12 – das Nachschlagewerk für Anleiheinvestoren und Emittenten
94 Seiten, 29 Euro
http://www.fixed-income.org/fileadmin/2011-11/Flyer_BondBook.pdf
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