Die Deutsche Wohnen AG (DWAG) gibt die erfolgreiche Platzierung von Wandelschuldverschreibungen mit einer Laufzeit bis September 2021 und einem Gesamtnennbetrag von 400 Mio. Euro bekannt, die in 4.000 Teilschuldverschreibungen mit einem Nominalbetrag von 100.000 Euro eingeteilt sind. Die DWAG-Wandelschuldverschreibungen sind anfänglich in rund 18,1 Millionen neue oder existierende, auf den Inhaber lautende Stückaktien der Deutsche Wohnen AG wandelbar.
Die von der Deutsche Wohnen AG platzierten DWAG-Wandelschuldverschreibungen werden mit einem halbjährlich fälligen Kupon von 0,875% p.a. verzinst. Der anfängliche Wandlungspreis beträgt 22,1016 Euro und stellt damit eine Wandlungsprämie von 27,5% auf den entsprechenden Referenzkurs der Deutsche Wohnen AG Aktie in Höhe von 17,3346 Euro dar. Die DWAG-Wandelschuldverschreibungen wurden im Rahmen einer Privatplatzierung ausschließlich bei institutionellen Investoren in bestimmten Jurisdiktionen platziert. Die DWAG-Wandelschuldverschreibungen werden durch die Deutsche Wohnen AG voraussichtlich am oder um den 8. September 2014 begeben und sollen im Anschluss hieran in den Handel im Freiverkehr an der Frankfurter Wertpapierbörse aufgenommen werden.
Die Inhaber der DWAG-Wandelschuldverschreibungen sind berechtigt, DWAG-Wandelschuldverschreibungen einmalig zum 8. September 2019 gemäß den Anleihebedingungen zur Rückzahlung zu kündigen. Die Deutsche Wohnen AG ist berechtigt, die DWAG-Wandelschuldverschreibungen ab 8. Oktober 2018 gemäß den Anleihebedingungen zur Rückzahlung zu kündigen, sofern der Börsenkurs der Inhaberaktie der Deutsche Wohnen AG über eine bestimmte Periode hinweg den zu diesem Zeitpunkt geltenden Wandlungspreis um mehr als 130% übersteigt. Die Deutsche Wohnen AG wird zudem die Möglichkeit haben, Wandlungen der DWAG-Wandelschuldverschreibungen durch eine vollständige oder teilweise Barzahlung abzuwickeln.
Der Emissionserlös der Privatplatzierung der DWAG-Wandelschuldverschreibungen soll voraussichtlich in Höhe von ungefähr 100 Mio. Euro zur Deckung von Einmalkosten im Zusammenhang mit der geplanten Refinanzierung (einschließlich Vorfälligkeitsentschädigungen und Kosten aus der Auflösung von Zins-Swaps, die im Zusammenhang mit den entsprechenden Bankdarlehen abgeschlossen wurden) verwendet werden. Weitere bis zu 150 Mio. Euro des Emissionserlöses sind für den teilweisen Schuldenabbau oder die teilweise Rückzahlung von Bankverbindlichkeiten vorgesehen. Der Emissionserlös soll zudem in Höhe von mindestens 150 Mio. Euro für Investitionen in das Immobilienportfolio der Deutsche Wohnen AG und für sonstige unternehmerische Zwecke verwendet werden.
Goldman Sachs International und UBS Investment Bank begleiteten die Platzierung der DWAG-Wandelschuldverschreibungen als Joint Bookrunners.
www.fixed-income.org
