Die Deutsche Real Estate Funds (DREF) hat über eine Tochtergesellschaft eine Anleihe zur Finanzierung von Studentenwohnheimen im Volumen von 44 Mio. Euro begeben. Die Anleihe hat eine Laufzeit von fünf Jahren und ist mit einem Kupon in Höhe von 4,675% pro Jahr ausgestattet. Sie ist erstranging auf Grundschulden besichert und verfügt über ein Investmentgrade-Rating (BBB) von Creditreform.
--------------------------------------------------
FINANZIERUNGSTAG für Immobilienunternehmen
7. Juli 2015, Hotel Jumeirah Frankfurt
www.finanzierungstag.com
--------------------------------------------------
„Der Markt für Studentisches Wohnen benötigt private Investitionen. Nur mit öffentlichen Geldern lassen sich die Versorgungslücke und der Renovierungsstau bei studentischem Wohnraum nicht stemmen. Wir haben nun gezeigt, dass sich diese Investitionen auch über den Kapitalmarkt finanzieren lassen, wenn auch ausschließlich im institutionellen Bereich. Das bestätigt unseren eingeschlagenen Weg und unser Geschäftsmodell“, sagt Felix Bauer, Chief Executive Officer von Deutsche Real Estate Funds Advisor (DREFA).
Der Emissionserlös wird für den Erwerb und die Renovierung von fünf Studentenwohnheimen in vier deutschen Universitätsstädten verwendet – in Berlin, Bremen, Kiel und Stuttgart. Alle Wohnheime wurden nach strengen Kriterien ausgewählt. Neben der Beschaffenheit der Wohnheime selbst spielen auch die zentrale Lage, die Zahl der Vollzeitstudenten in einer Stadt und vor allem das internationale Ranking der Universität eine wichtige Rolle. Fast 1.000 Studenten werden voraussichtlich zum Wintersemester 2015 neu renovierte Wohneinheiten beziehen können.
„Mit dieser Anleihe positioniert sich DREF als ein Vorreiter in Deutschland. Erstmalig können sich institutionelle Investoren am Kapitalmarkt an studentischem Wohnraum in Deutschland beteiligen. In den Marktsegmenten Studentisches Wohnen und Micro Living steckt weiterhin sehr viel Potenzial. Deshalb war das sicher erst der Anfang“, sagt Shaun Robinson, CEO von Somerston Capital und Mitglied des Management Boards von DREFA. Somerston Capital und Internos Global Investors haben sich Anfang 2015 mit insgesamt 27,5 Prozent an DREF beteiligt.
Die Anleihe wurde von großen deutschen institutionellen Investoren gezeichnet. Aufgrund des hohen Interesses institutioneller Investoren an dieser Anlageklasse ist für die nächsten Monate eine Privatplatzierung in Planung. DREF hat schon weitere Entwicklungsimmobilien akquiriert und wird auch das Portfolio an Bestandsimmobilien aufstocken. In diesem Zusammenhang hat das Unternehmen mit einer internationalen Großbank eine Kapitallinie über 50 Millionen Euro vereinbart.
Die Anleihe wurde mittels eines Emissionsvehikels (Deutscher Studenten Wohn Bond I S.A.) begeben, das die Studentenwohnheime direkt oder über Zwischengesellschaften hält. Die Emission wurde von der IKB Deutsche Industriebank AG (IKB) als Sole Bookrunner begleitet. Joint Lead Manager waren die IKB und equinet Bank AG. Die BankM - Repräsentanz der biw Bank für Investments und Wertpapiere AG fungierte als Co-Lead Manager. Heuking Kühn Lüer Wojtek und Ernst & Young S.A. haben die Transaktion als Emittentenanwalt begleitet; Noerr LLP fungierte als Bankenanwalt.
Beim ersten Anlauf im März 2015 war ein Kupon von 4,375% geplant. Das Emissionsvolumen wurde suksessive von ursprünglich geplanten 110 Mio. Euro auf 100 Mio. Euro, dann 80 Mio. Euro und jetzt auf 44 Mio. Euro reduziert.
www.fixed-income.org
--------------------------------------------------
FINANZIERUNGSTAG für Immobilienunternehmen
7. Juli 2015, Hotel Jumeirah Frankfurt
www.finanzierungstag.com
--------------------------------------------------
BONDBOOK Restrukturierung von Anleihen
Auf 104 Seiten werden detailliert alle wichtigen Hintergründe rund um die Restrukturierung von Anleihen für Unternehmen und Anleihegläubiger erläutert.
Die Ausgabe kann zum Preis von 29,00 Euro (inkl. USt. und Versand) beim Verlag oder im Buchhandel (ISBN 978-3-9813331-2-1) bestellt werden.
www.restrukturierung-von-anleihen.com
--------------------------------------------------
