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Grand City Properties: Kapitalerhöhung um 90 Mio. Euro durch Privatplatzierung und Wandlung einer Wandelanleihe

Die Grand City Properties S.A., Spezialist für Wohnimmobilien mit hohem Wertsteigerungspotential in urbanen Wachstumsregionen, beabsichtigt, ihr Immobilien-Portfolio in Deutschland deutlich auszubauen und für weitere 200 Mio. Euro Wohneinheiten zu erwerben. Derzeit verwaltet die seit 2004 am deutschen Markt aktive Gesellschaft rund 16.200 Wohneinheiten mit einer vermietbaren Fläche von mehr als 1,2 Mio. m² vorwiegend in Berlin sowie in den Ballungsräumen von Nordrhein-Westfalen. Neben diesen Kernmärkten stehen aktuell vor allem Wohnimmobilien in den Städten Nürnberg, Dresden, Leipzig, Mannheim und Bremen im Fokus der Gesellschaft. Insgesamt umfasst die aktuelle Portfolio-Pipeline rund 5.000 Wohneinheiten.

Zur Finanzierung stehen dem Unternehmen mehr als 200 Mio. Euro an Kapital zur Verfügung. So hat das Unternehmen mit einer privat platzierten Barkapitalerhöhung und der Wandlung einer Wandelanleihenleihe mehr als 90 Mio. Euro frisches Eigenkapital eingeworben und damit die Verbindlichkeiten kräftig gesenkt. Darüber hinaus hat Grand City Anfang Juni eine 6,25 % Unternehmensanleihe (Series B Bond; WKN A1HLGC) mit einem Emissionsvolumen von 100 Mio. Euro im Rahmen einer Privatplatzierung bei europäischen institutionellen Investoren platziert. Zudem stehen Cash-Reserven und Banklinien für neue Projekte zur Verfügung.

Christian Windfuhr, Beiratsmitglied von Grand City Properties S.A.: „Unser Ziel ist es, in den kommenden sechs bis neun Monaten unser Portfolio auf mehr als 20.000 Wohneinheiten auszubauen. Wir sehen weiterhin sehr gute Kaufgelegenheiten am deutschen Immobilienmarkt, insbesondere in unserem Marktsegment substanzstarker Wohnimmobilien mit hohem Wertsteigerungspotential.“

Der von Berlin aus operierende Immobilienbestandshalter konzentriert sich primär auf Portfoliogrößen von 300 bis 2.000 Wohneinheiten, die in punkto Leerstandsquote und Mietniveau Optimierungspotential bieten und einen nachhaltigen Wertbeitrag zum Immobilienbestand der Gruppe leisten. Der Pro-Forma-Net-Asset-Value (EPRA NAV) der Gruppe beträgt rund 340 Mio. Euro (inklusive der Privatplatzierung im Februar 2013 und der Anleihewandlung zum 30. Juni 2013). Der operative Gewinn (EBITDA) in 2012 betrug 122 Mio. Euro, der Jahresüberschuss lag bei 93 Mio. Euro.

„Wir sind in den vergangenen vier Jahren sehr stark gewachsen und haben bei unserem Portfolio durch unser starkes Managementteam, die maßgeschneiderte IT-Plattform, effizientes Marketing und hoher Servicequalität kräftige Wertsteigerungen realisiert. Für den Ausbau unseres Portfolios setzen wir auf einen gesunden Mix aus Eigenkapital, langfristige Bankdarlehen und Anleihen“, erläutert Christian Windfuhr.

Grand City Properties (ISIN: LU0775917882) konzentriert sich auf Investitionen in Wohnimmobilien in Deutschland, vor allem in großen städtischen Ballungsräumen. Die Gesellschaft beabsichtigt, die einmal erworbenen Objekte dauerhaft im eigenen Bestand zu halten. Effiziente Management Tools ermöglichen eine nachhaltige und zielorientierte Bewirtschaftung der Immobilien. Das Unternehmen wertet die Objekte durch gezielte Modernisierung auf und betreibt ein intensives Mietermanagement. Die seit 2004 am deutschen Markt aktive Gesellschaft verwaltet rund 16.200 Wohneinheiten mit einer vermietbaren Fläche von mehr als 1,2 Mio. m². Im Jahr 2012 hat Grand City Properties einen operativen Gewinn (EBITDA) von 122 Mio. Euro und einen Jahresüberschuss von 93 Mio. Euro erzielt. Seit Mai 2012 ist Grand City im Börsensegment Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse notiert.
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Literaturhinweis: BOND YEARBOOK 2012/13 -
Das Nachschlagewerk für Anleiheinvestoren und -Emittenten
Renommierte Autoren und Interviewpartner nehmen Stellung zu den Themenfeldern High Yield-Anleihen, Mittelstandsanleihen, Covered Bonds, Investmentstrategien sowie Tax & Legal. Das jährliche Nachschlagewerk erscheint bereits im 4. Jahrgang und hat einen Umfang von 108 Seiten. Die Ausgabe kann zum Preis von 29 Euro beim Verlag bezogen werden:
http://www.fixed-income.org/fileadmin/2012-11/Flyer_Bestellformular_BondBook_12_13.pdf
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Mittelstandsanleihen – aktuelle Neuemissionen

Emittent

Zeichnungsfrist

Kupon

Green Bond

Aream Infrastruktur Finance

19.08.2025-18.08.2026

7,250%

ja

reconcept Green Global Energy Bond II

20.11.2025-19.11.2026

7,750%

ja

Nakiki

10.12.2025-19.01.2026

9,875%

nein

solmotion holding

08.09.2025-05.09.2026

7,250%

nicht formal

SUNfarming

13.10.2025-25.09.2026

5,250%

nicht formal

reconcept EnergieDepot Deutschland

11.06.2025-10.06.2026

6,750%

nicht formal

Consilium Project Finance

30.04.2025-29.04.2026

7,000%

nicht formal

VOSS Beteiligung

14.03.2025-13.03.2026

7,000%

nicht formal

reconcept CHF Green Energy Bond Canada

25.07.2025-24.07.2026

6,250%

nicht formal

Bioenergiepark Küste

28.03.2025-27.03.2026

7,000%

nicht formal

octopus Group

Q1 2026

n.bek.

nein

Neuemissionen
The OPEC Fund for Inter­national Develop­ment begibt eine fünf­jährige USD Bench­mark-Anleihe. Erwartet wird ein Spread von ca. 60 bp gegen­über SOFR…
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Neuemissionen
Die African Develop­ment Bank (AfDB) emittiert eine 10-jährige Anleihe mit einem Volumen von 1 Mrd. USD. Die African Develop­ment Bank wird mit Aaa,…
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Neuemissionen
Die Nakiki SE gibt bekannt, dass die Zeichnung der Unter­nehmens­anleihe 2026/2031 am Montag, 12. Januar 2026, um 12:00 Uhr vorzeitig beendet wird.…
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Neuemissionen

Anfängliche Wandlungsprämie 47,5%, anfänglicher Wandlungspreis 578,2891 Euro, Wandelanleihe 2019/2017 im Nennwert von 464,4 Mio. Euro zurückgekauft

Die MTU Aero Engines AG hat nicht nach­ranginger, nicht besicher­ter Wandel­schuld­ver­schrei­bungen mit Fälligkeit im Juli 2033 und einem Volumen von…
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Neuemissionen

Neue Wandelanleihe hat einen Zinssatz zwischen 0,125% und 0,625% p.a. und eine anfängliche Wandlungsprämie von 42,5% bis 47,5%

Die MTU Aero Engines AG hat die gleich­zeitige Ver­marktung der fol­genden Trans­aktionen bekannt: (1) Die Ausgabe nicht nach­rangiger, nicht…
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Neuemissionen
Der Über­tragungs­netz­be­treiber Amprion GmbH hat zum Start in das Jahr 2026 grüne Anleihen in Höhe von insge­samt 2,6 Mrd. Euro emittiert. Die…
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Neuemissionen
Die KfW begibt Anleihen mit Lauf­zeiten von rund 3 ½ Jahren und 10 Jahren. Die Anleihen werden von der Bundes­republik Deutsch­land garantiert. Die…
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Neuemissionen
Around­town hat eine Anleihe im Volumen von 500 Mio. Euro mit einer Lauf­zeit von 2 Jahren (kündbar durch Around­town nach 1 Jahr). Die Anleihe hat…
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Neuemissionen
Die Nakiki SE investiert in Bitcoins, die langfristig gehalten werden. Die Käufe sollen über ver­schiedene Kapital­markt­instrumente finanziert…
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Neuemissionen

Zinssatz von 9,875% p.a. bei halbjährlicher Zinszahlung

Innovativer Jahres-Endspurt am deutschen Kapitalmarkt: Die Nakiki SE beginnt heute die Zeichnungs­frist für Deutsch­lands ersten Bitcoin-Bond. Der…
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