Das Board of Directors der Grand City Properties S.A. hat heute beschlossen, nicht nachrangige, besicherte Schuldverschreibungen mit Wandlungsrecht in neue und/oder existierende Aktien mit einem Nennwert von EUR 0,10 der Gesellschaft zu begeben. Die Wandelschuldverschreibungen mit einem Nennbetrag von je EUR 100.000 werden ausschließlich bei qualifizierten Investoren außerhalb der USA, Kanada, Australien, Japan, Südafrika, oder anderen Staaten, in denen das Angebot oder der Verkauf der Wertpapiere aufgrund geltenden Rechts unzulässig wäre, platziert.
Das Volumen der Wandelschuldverschreibungen wird insgesamt bis zu EUR 150 Mio. betragen, wandelbar in bis zu rund 15,5 Mio. Aktien der Gesellschaft. Dies entspricht bis zu rund 11,8 % des (vollständig verwässerten) Grundkapitals der Gesellschaft (vorbehaltlich möglicher Anpassungen des Wandlungsverhältnisses entsprechend der Bedingungen der Wandelschuldverschreibungen).
Die Wandelschuldverschreibungen haben eine Laufzeit von fünf Jahren. Sie werden zu 100% ihres Nennwertes begeben und am Tag der Fälligkeit zu einem Preis von 101,3% – 109,3% des Nennwertes zurückgezahlt. Der Kupon beträgt zwischen 1,50% – 2,50% p.a. und ist halbjährlich nachträglich zahlbar. Der anfängliche Wandlungspreis wird mit einer Wandlungsprämie zwischen 22,5% – 27,5% zum Referenzpreis festgesetzt. Die Preisfestsetzung der Wandelschuldverschreibungen erfolgt im beschleunigten Bookbuildingverfahren und wird voraussichtlich am heutigen Tage stattfinden; die Lieferung gegen Zahlung (Settlement) erfolgt am oder um den 24. Februar 2014.
Die Gesellschaft hat ab dem 11. März 2017 die Möglichkeit, die Wandelschuldverschreibungen zu jeder Zeit zum Nennbetrag inklusive aufgelaufener Zinsen gemäß den Emissionsbedingungen der Wandelschuldverschreibungen zurückzuzahlen, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktien 130 % des dann anwendbaren Nennbetrags der Wandelschuldverschreibungen für einen bestimmten Zeitraum übersteigt.
Die Gesellschaft strebt eine Zulassung der Wandelschuldverschreibungen zum Handel im Open Market (Freiverkehr) der Frankfurter Wertpapierbörse an.
Der Emissionserlös soll zur Finanzierung der Akquisitionspipeline der Gesellschaft verwendet werden. Die Gesellschaft befindet sich in fortgeschrittenen Verhandlungen und Abschlüssen zu einer Reihe neuer Akquisitionen diverser Immobilienbestände mit hohem Optimierungspotenzial im Gesamtvolumen von mehr als 200 Mio. Euro. Die Akquisitionen werden im vollen Einklang mit der Unternehmensstrategie der Gesellschaft durchgeführt und befinden sich vorrangig in Nordrhein-Westfalen und Berlin.
Die Transaktion wird durch J.P. Morgan als Sole Global Coordinator und gemeinsam mit Berenberg und Deutsche Bank als Joint Bookrunner sowie Anoa Capital S.A. als Co-Manager begleitet.
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