BNP Paribas, Deutsche Bank und HSBC platzieren eine Lower Tier 2-Anleihe der Landesbank Berlin mit einer Laufzeit von 10 Jahren. Die Rendite dürfte 230 bis 240 bp über Mid Swap liegen.
Issuer: Landesbank Berlin
Senior Ratings: A1/ AA-/ A (high) (Moody's/Fitch/DBRS)
Instrument rating: A2/A+/A expected (Moody's/Fitch/DBRS)
Format: LT2 subordinated bullet
Size: EUR 500m expected
Coupon: Fixed annual act/act
Settlement: xx-Nov-2009
Maturity: xx-Nov-2019 (10 year bullet)
Guidance: MS+230-240bps
Docs / Listing: EMTN Programme / Lux listing / 50k denoms
Bookrunners: BNPP/DB/HSBC
Senior Co-Lead: LBB
Timing: Books open now - Expect today's business
