Die Landesbank Berlin begibt eine Lower-Tier 2 Anleihe im Volumen von 500 Mio. EUR. Erwartet wird ein Aufschlag von 230 bis 250 bp auf den Mid Swap. Die Transaktion wird von BNP Paribas, der Deutschen Bank und HSBC begleitet.
Issuer: Landesbank Berlin
Senior Ratings: A1/ AA-/ A (high) (Moody's/Fitch/DBRS)
Instrument rating: A2/A+/A expected (Moody's/Fitch/DBRS)
Format: LT2 subordinated bullet
Size: EUR 500m expected
Coupon: Fixed annual act/act
Settlement: xx-Nov-2009
Maturity: xx-Nov-2019 (10 year bullet)
Guidance: TBC
Docs / Listing: EMTN Programme / Lux listing / 50k denoms
Bookrunners: BNPP/DB/HSBC
Senior Co-Lead: LBB
Timing: Taking IoIs now - Expect tomorrow's business
