Die Laurèl GmbH, ein international tätiges Damenmodeunternehmen, plant die Begebung einer Unternehmensanleihe (ISIN: DE000A1RE5T8) mit Einbeziehung in das Segment Entry Standard für Anleihen. Die Angebotsfrist für die Anleihe im Volumen von bis zu 20 Mio. Euro beginnt am 29. Oktober 2012 und endet voraussichtlich am 14. November 2012 um 12:00 Uhr (vorzeitige Schließung vorbehalten).
Der jährliche Zinssatz beträgt 7,125% bei einer Laufzeit von 5 Jahren. Von der Creditreform Rating AG erhielt Laurèl die Rating-Note 'BBB' (Investment-Grade). Privatanleger in Deutschland, Luxemburg und Österreich haben die Möglichkeit, Kaufaufträge über ihre Haus- oder Depotbank an der Frankfurter Wertpapierbörse aufzugeben. Vermögensverwalter und institutionelle Investoren können über den Sole Global Coordinator und Bookrunner Close Brothers Seydler Bank AG, Frankfurt am Main, sowie den Selling Agent DONNER & REUSCHEL Aktiengesellschaft, Hamburg, zeichnen.
Den Emissionserlös aus der Unternehmensanleihe will Laurèl für das weitere Unternehmenswachstum einsetzen. Laurèl hat das strategische Ziel, die Umsätze bis zum Ende des Geschäftsjahres 2016/2017 auf bis 80 Mio. Euro zu verdoppeln. Ein Schwerpunkt liegt im Ausbau eigener Stores. So sollen neben den ohnehin bis Ende 2013 geplanten fünf neuen Stores in Amsterdam, Wien, Shanghai, Berlin, und Düsseldorf weitere Stores in Europa und den asiatischen Märkten, in denen Laurèl bereits vertreten ist, eröffnet werden. Beabsichtigt ist ein Wachstum von derzeit zehn auf über 40 eigene Stores bis zum Geschäftsjahresende 2016/2017. Zudem ist beabsichtigt, auch die Zahl der Outlets von derzeit drei auf acht zu erhöhen. Weitere Mittel aus der Emission sollen in die IT-Optimierung und den Aufbau des Lizenzgeschäfts, beispielsweise für Parfüms und Sonnenbrillen, fließen. Außerdem plant das Management den Markteintritt in den USA, wahlweise durch Gründung einer US-Tochtergesellschaft oder Akquise eines Distributeurs. Sofern sich die Möglichkeiten am Markt ergeben, plant Laurèl, alternativ bis zu 50% des Emissionserlöses auch für Zuerwerbe eines im Markt eingeführten Markenamens oder eines Unternehmens mit einer im Markt eingeführten Marke in der Damenoberbekleidung zu verwenden.
Die Laurèl GmbH konnte im abgelaufenen Rumpfgeschäftsjahr 2011/2012, das sechs Monate bis zum 30. April 2012 umfasste, einen Umsatz von 17,1 Mio. Euro sowie weiteren 1,6 Mio. Euro in der 100%igen Tochtergesellschaft Laurèl Asia Ltd. erzielen. Rund 70% der Erlöse wurden im nicht deutschsprachigen Ausland erzielt, rund 50% außerhalb Westeuropas. Im Rumpfgeschäftsjahr 2011/2012 lag das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit der Laurèl GmbH bei 2,3 Mio. Euro bei einer EBIT-Marge von 13,4% (EBIT Laurèl Asia Ltd.: 0,05 Mio. Euro). Die Eigenkapitalquote der Laurèl GmbH zum 30. April 2012 lag bei 69%.
Eckdaten zur Laurèl-Anleihe:
Emittent | Laurèl GmbH |
Kupon | 7,125% |
Zeichnungsfrist | 29.10.-14.11.2012 (vorzeitige Schließung möglich) |
Valuta / Notierungsaufnahme | 16.11.2012 |
WKN / ISIN | A1RE5T / DE000A1RE5T8 |
Rating | BBB (durch Creditreform Rating) |
Sole Global Coordinator und Bookrunner | Close Brothers Seydler Bank AG |
Internet | www.laurel.de |
