Die Lenzing AG hat den Inhabern der im Jahr 2020 emittierten Hybridanleihe einen Umtausch in eine neue, ebenfalls nachrangige Hybridanleihe angeboten.
Das Umtauschangebot läuft vom 16.06.2025 bis 02.07.2025. Während die im Jahr 2020 begebene Lenzing Hybridanleihe bis zum ersten Zinsanpassungstag mit 5,75% p.a. verzinst wurde (WKN A285WB, ISIN XS2250987356), muss Lenzing für die neue Hybridanleihe voraussichtlich 9,00%-9,50% p.a. zahlen. Die Zinszahlung erfolgt halbjährlich, jeweils am 09.07. und 09.01. Der erste Reset Date ist der 09.07.2028. Danach muss die Hybridanleihe, wenn Sie nicht von Lenzing gekündigt und zurückgezahlt wird, mit 500 bp über 3-Jahres-Mid Swap verzinst werden.
Lenzing bietet den Anleiheinvestoren an, die Hybridanleihe im Verhältnis von 90% des Nennwertes in die neue Hybridanleihe zu tauschen und eine Barabfindung von 10% des Nennwertes zu erhalten. Die 2020 begebene nachrangige Hybridanleihe hat ein Volumen von 500 Mio. Euro, entsprechend hat das Barangebot ein Volumen von bis zu 50 Mio. Euro.
Die neue Hybridanleihe wird, wie die alte, eine Stückelung von 100.000 Euro haben. Der Emissionspreis beträgt 100%. Anwendbar ist deutsches Recht. Die Transaktion begleiten BNP Paribas und UniCredit als Joint Global Coordinators.
Die neue Hybridanleihe wird nach IFRS als Eigenkapital eingestuft und soll ein Volumen von mindestens 300 Mio. Euro haben.
Die alte Hybridanleihe muss seit dem ersten Zinsanpassungstag am 07.12.2025 mit 1120,8 bp über 5-Jahres-Mid Swap (2,22%) verzinst werden, also aktuell mit ca. 13,4% p.a.
Die börsennotierte österreichische Lenzing Gruppe (WKN 852927, ISIN AT0000644505) gilt als der Weltmarktführer in der Zellulosefaser-Produktion für textile und nicht textile Anwendungen
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