Die Penell GmbH, ein spezialisierter Anbieter von Systemlösungen für die Elektroversorgung, plant die Begebung einer Unternehmensanleihe (WKN: A11QQ8 / ISIN: DE000A11QQ82) mit Einbeziehung in den Freiverkehr (Teilbereich Primärmarkt) der Börse Düsseldorf. Die börsliche Zeichnungsfrist für die Unternehmensanleihe mit einem Volumen von bis zu 5,0 Mio. Euro beginnt am 26. Mai und endet voraussichtlich am 6. Juni 2014 um 09.00 Uhr. Die Penell GmbH behält sich das Recht der vorzeitigen Schließung vor. Mit einer Laufzeit von fünf Jahren bietet die Anleihe der Penell GmbH Anlegern eine jährliche Verzinsung von 7,75%.
Der Emissionserlös aus der Unternehmensanleihe soll neben dem Abbau von bestehenden Bankverbindlichkeiten vor allem zur Finanzierung des Working Capital und der Verbesserung der Einkaufskonditionen dienen. "Aktuell ist die Auftragslage sehr erfreulich. Bei Vollplatzierung der Anleihe würden wir allein durch die Verbesserung der Einkaufskonditionen rund EUR 750.000 im Jahr einsparen", erklärt Hauptgesellschafter und Geschäftsführer Kurt Penell. Trotz des im Vergleich zu anderen Anleihen geringen Emissionsvolumens, würden sich für die Gesellschaft deutliche Skaleneffekte ergeben.
Neben der attraktiven Rendite und der halbjährlichen Auszahlung der Zinsen ist die Penell-Anleihe vor allem durch ihr Sicherheitenkonzept attraktiv für Investoren. Anleger bekommen als Sicherheit das Warenlager abgetreten, in dem hauptsächlich hochwertige Kupferkabel lagern. Sas Sicherheitenkonzept wird von einem Mittelverwender streng kontrolliert. Da Kupfer in Kabeln oder als Rohstoff sehr gefragt ist, könnte das Lager innerhalb weniger Tage liquidiert werden.
Die Gesellschaft, deren Geschäftsjahr am 31. März endet, erzielte vom 01. April 2013 bis 31. Januar 2014 einen Umsatz (ungeprüft) von rund EUR 16,5 Mio. Obwohl sich die Umsatzerlöse im Vergleichszeitraum um 9,5 Prozent rückläufig entwickelten, konnte der Rohgewinn um 8,04 Prozent auf EUR 3,3 Mio. gesteigert werden. Die deutliche Steigerung der Rohertragsmarge von 16,7 auf 19,9 Prozent ist darauf zurückzuführen, dass die Gesellschaft zukünftig auf margenschwaches Geschäft verzichten will.
Anleger haben die Möglichkeit zu Beginn der Zeichnungsfrist über ihre Haus- oder Depotbank die Anleihe zu zeichnen. Auch über Xontro, dem Handelssystem der Börse Düsseldorf, können Investoren die Inhaberschuldverschreibung der Penell GmbH ordern.
Tab. 1: Eckdaten der Penell-Anleihe
Emittent | Penell GmbH |
Zeichnungsfrist | 26.05.-06.06.2014 |
Kupon | 7,75% |
WKN / ISIN | A11QQ8 / DE000A11QQ82 |
Emissionsvolumen | 5 Mio. Euro |
Stückelung | 1.000 Euro |
Laufzeit | 5 Jahre (bis 10. Juni 2019) |
Emissionsrating | B+ durch Feri |
Financial Advisor | DICAMA AG |
Segment | Primärmarkt Düsseldorf |
Internet | www.penell-gmbh.de |
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Veranstaltungshinweise:
Unternehmer-Workshop „Anleihen als Finanzierungsalternative für Immobilienunternehmen“
3. Juli 2014, Hotel Jumeirah, Frankfurt
www.bond-conference.com
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