Nach dem Debut im März dieses Jahres emittiert die SAP AG wieder eine EUR Benchmark-Anleihe (Dual Tranche mit einer Laufzeit von 18 Monaten bzw. 3 Jahren). Die Anleihen werden mit einem Spread von +50-55bp bzw. +60-65bp gegenüber Mid Swap angeboten.
Als gemeinsame Konsortialführer wurden Barclays Capital und die Deutsche Bank mandatiert.
Der Walldorfer Software-Konzern hatte Ende März erstmals eine EUR Benchmark-Anleihe begeben. Auch dabei handelte es sich um eine Dual Tranche (Laufzeit: 4 bzw. 7 Jahre). Die die 7-jährige Tranche wurde eine Spread von 70 Basispunkten gegenüber Mid Swap gezahlt, für die 4-jährige ein Spread von nur 45 Basispunkten. Damit konnte SAP mit dem niedrigsten Spread überhaupt an den Markt gehen, und dies ohne Rating. Die Emission war „deutlich“ überzeichnet.
Emittent | SAP AG | |
Rating | unrated | |
Laufzeit | 18 Monate | 3 Jahre |
Laufzeit bis | 06.02.2012 | 06.08.2013 |
Volumen | mind. 300 Mio. EUR | 500 Mio. EUR |
Guidance | MS +50-55 bp | MS +60-65 bp |
Stückelung | EUR 1.000 | |
Listing | Luxemburg | |
Dokumentation | Standalone | |
Sonst. Details | Chance on Control-Klausel | |
Passporting | Deutschland, Österreich, Niederlande | |
Konsortialführer | Barclays Capital, Deutsche Bank | |
Timing | Books open | |
