YAML | Example "3col_advanced"
Anzeige

Anzeige
Anzeige
Anzeige

Sehr gute Nachfrage nach interessanten Neuemissionen über die Sektoren hinweg

Kommentar des Fixed Income Teams der Renell Wertpapierhandelsbank zur Neuemissionstätigkeit im Februar

Auch der abgelaufene Monat brachte einen Rekord in Bezug auf das Anleihe-Emissionsvolumen. Laut Bloomberg folgte auf den stärksten Januar der stärkste Februar aller Zeiten.

Von den im EU Raum emittierten Bonds in Höhe von ca. 186 Mrd. Euro waren fast die Hälfte (49,2%) dem SSA Sektor (staatliche oder staatsnahe Emittenten) zuzurechnen. So begaben beispielsweise Belgien, Frankreich, Deutschland, Italien und Spanien neue Staatsanleihen oder stockten bestehende auf.

33,3% der Neuemissionen entfielen auf den Bereich FIG (Financial Institutions) und 17,5% auf Unternehmensanleihen.

ESG Emissionen hatten über alle genannten Sektoren einen Marktanteil von 22,6%. Ähnlich wie im Januar hatten auch im Februar 97% der Neuemissionen ein Investment Grade Rating.

Besonders stark überzeichnet waren neben den Taps der EU mit Laufzeit bis 2042 (13fach) und der Bundesanleihe 2053 (10 fach  auch Additional Tier 1 ( AT1 ) Emissionen wie beispielsweise der spanischen Bankinter (11 fach) oder von Julius Bär (ebenfalls 11 fach).

Dem Risiko, das institutionelle Investoren beim Erwerb von AT1 Bonds (auch bekannt als CoCos) auf sich nehmen, stehen auch sehr interessante Renditen gegenüber. So wurde die Emissionsrendite beim Bankinter AT1 auf 7,375% und beim Julius Bär AT1 auf 6,625% festgesetzt.

„Obwohl die Euphorie der Marktteilnehmer in Bezug auf fallende Inflationsraten und damit einhergehende Zinssenkungen Ende 2023 /Anfang 2024 durch die Daten der letzten Wochen fast vollständig verflogen ist, sehen wir nach wie vor sehr gute Nachfrage nach interessanten Neuemissionen über die Sektoren hinweg. Das ist ein Ausdruck des im Vergleich zu den Vorjahren attraktiven absoluten Zinsniveaus und anhaltend guter Liquiditätslage“, so das Fixed Income Team der Renell Wertpapierhandelsbank.

www.fixed-income.org
Foto: Fixed Income Team der Renell Wertpapierhandelsbank

 

Mittelstandsanleihen – aktuelle Neuemissionen

Emittent

Zeichnungsfrist

Kupon

Green Bond

DEAG Deutsche Entertainment

18.09.-08.10.2025 (Zeichnung), 18.09.-02.10.2025 (Umtausch)

7,00%-8,00%

nein

Neue ZWL Zahnradwerk Leipzig

15.09.-14.10.2025 (Zeichnung), 15.09.-13.10.2025 (Umtausch)

9,875%

nein

solmotion holding

08.09.2025-05.09.2026

7,250%

nicht formal

reconcept EnergieDepot Deutschland

11.06.2025-10.06.2026

6,750%

nicht formal

Consilium Project Finance

30.04.2025-29.04.2026

7,000%

nicht formal

VOSS Beteiligung

14.03.2025-13.03.2026

7,000%

nicht formal

Bioenergiepark Küste

28.03.2025-27.03.2026

7,000%

nicht formal

reconcept CHF Green Energy Bond Canada

25.07.2025-24.07.2026

6,250%

nicht formal

Aream Infrastruktur Finance

19.08.2025-18.08.2026

7,250%

ja

octopus Group

Q4 2025

n.bek.

nein

FC Schalke 04

Q4 2025

n.bek.

nein

Neuemissionen
DEAG ist den vergan­genen Jahren stark gewachsen. Der Konzern­umsatz lag 2019 bei 185 Mio. Euro und war fünf Jahre später 2024 mit 370 Mio. Euro…
Weiterlesen
Neuemissionen

Neuausrichtung auf Investitionen in Fachmarkt- und Stadtteilzentren schreitet voran

Die octopus group AG fokussiert sich intensiv auf aktives Asset­management im Bereich der Fachmarkt- und Stadtteil­zentren in Deutschland. Daher wird…
Weiterlesen
Neuemissionen

Pipeline wurde 2025 bereits um mehr als 40 MWp auf rund 160 MWp erweitert

Die Consilium Project Finance GmbH, Projekt­entwickler von Frei­flächen- und Agri-PV-Anlagen sowie von Batterie­speichern in Deutschland, setzt ihre…
Weiterlesen
Neuemissionen
Die PAUL Tech AG beab­sichtigt die Refinan­zierung ihrer beste­henden 35 Mio. Euro 2020/2025 Anleihe durch die Emission eines neuen Senior Secured…
Weiterlesen
Neuemissionen
Die Neue ZWL Zahnrad­werk Leipzig GmbH, ein inter­national tätiger Produzent von Motor- und Getriebe­teilen, Zahn­rädern, Getriebe­bau­gruppen und…
Weiterlesen
Neuemissionen

Mehrfache Überzeichnung bestätigt großes Vertrauen der Investoren in

Die Symrise AG, ein welt­weit führender Anbieter von Duft- und Geschmacks­stoffen, kosme­tischen Inhalts­stoffen sowie funktio­nellen Inhalts­stoffen,…
Weiterlesen
Neuemissionen
Die PAUL Tech AG als Emittentin der beste­henden 35 Mio. Euro 7,00 % 2020/2025 Anleihe (ISIN DE000A3H2TU8, WKN A3H2TU) informiert darüber, dass heute…
Weiterlesen
Neuemissionen

Umtauschfrist: 18.09.2025 bis 02.10.2025

Der Vorstand der DEAG Deutsche Enter­tainment AG hat mit Zustimmung des Aufsichtsrats die Begebung einer Unter­nehmens­anleihe im Volumen von bis zu…
Weiterlesen
Neuemissionen

Umtauschangebot an die Inhaber der NZWL-Anleihe 2019/2025 und Anleihe 2021/2026

Die Geschäfts­führung der Neue ZWL Zahnrad­werk Leipzig GmbH hat beschlossen, eine neue Anleihe (ISIN: DE000A4DFSF4) im Volumen von bis zu 15 Mio.…
Weiterlesen
Neuemissionen

Fokus auf Stand-alone- und Co-Location-Batteriespeicherprojekte

Die reconcept Gruppe, Projekt­ent­wickler für Erneuer­bare Energien und Anbieter grüner Geld­anlagen, reagiert auf das anhaltend starke…
Weiterlesen
Anzeige

Neue Ausgabe jetzt online!