Die UBS AG emittiert eine sogenannte CoCo-Anleihe (Contingent Convertible). Dabei handelt es sich um bedingte Pflichtwandelanleihen. CoCo-Bonds sind nachrangige Schuldverschreibungen. Sie werden unter bestimmten Bedingungen in Eigenkapital gewandelt, i.d.R. in Aktien des Emittenten. Bei Wandlung ist der Eintritt eines Ereignisses, ein sogenannter Trigger, erforderlich. Wenn das harte Kernkapital im Verhältnis zu den risikogewichteten Aktiven eine bestimmte Grenze erreicht oder unterschreitet, wird der Trigger zur Wandlung der CoCo-Anleihen in Aktien ausgelöst.
Eckdaten der Transaktion:
Emittent: UBS AG, Niederlassung Stamford
Laufzeit: 10 Jahre
Erwart. Ratings: jeweils BBB- durch S&P und Fitch
Angew. Recht: Schweizer Recht
Stückelung: 250.000 USD
Kupon: n.bek. (fix)
Listing: Dublin
Global Coordinator: UBS
Joint Bookrunner: Barclays Capital, Credit Suisse, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Morgan Stanley, Royal Bank of Scotland, Wells Fargo
Timing: Morgen in der Platzierung
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Veranstaltungshinweis:
Unternehmer-Workshop „Unternehmensanleihen - Finanzierungsalternative für den Mittelstand“
19.09. in Frankfurt
http://www.bond-conference.com/
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