Unitymedia plant die Emission von zwei Senior Notes im Volumen von 1,9 Mrd. Euro (in einer USD und einer Euro-Tranche) sowie im Volumen von 600 Mio. Euro. Beide werden als Privatplatzierung in den USA platziert. Die Roadshow startet heute. Konsortialführer sind Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs und JPMorgan.
Issuer: Unitymedia Hessen GmbH / Unitymedia GmbH
Sec Type: Senior Secured Notes / Senior Notes
Distribution: 144A and RegS (no Reg Rights)
Amount: €1,900,000,000 equiv. / €600,000,000
Currency: EUR/USD / EUR
Target split: €1.4bn/$750mm / €600mm
Expected Ratings: B1 / BB- / B3 / B-
Maturity: 8 Years / 10 Years
Optional Redemption: NC3 (par + full coupon) / NC5 (par + half coupon)
Use of Proceeds: Finance acquisition of Unitymedia by LGI
Timing: European and US roadshow 13th / 16th November
Pricing early next week
Bookrunners: CS / DB / GS / JPM
