Union Bancaire Privée (UBP) legt einen neuen Wandelanleihenfonds auf: der UBAM Convertibles Opportunités 10-40 ist ein globales Produkt mit einer rentennahen Strategie, das Anlegern zukünftig ergänzend zum bereits bestehenden und sehr erfolgreichen defensiven UBAM Convertibles Euro 10-40 angeboten wird.
Der UBAM Convertibles Opportunités 10-40 Fonds kann bis zu 25 Prozent des Portfolios in Wandelanleihen außerhalb Europas in die USA oder Asien investieren und hält seine sogenannte Aktiensensitivität zwischen zehn und 40 Prozent.
Der verantwortliche Portfoliomanager Jean-Edouard Reymond kommentiert die Fondsauflegung: „Durch die bewusste Einschränkung der Aktienkomponente verleiht dieser Ansatz traditionellen Wandelanleihenstrategien neue Impulse. Wir begrenzen das Potenzial der Partizipation an Aktienkurssteigerungen mit einem Cap des Deltas bei 40, um dafür eine geringe Volatilität von unter sechs Prozent zu erzielen und das angestrebte Renditeziel zu erreichen. Gleichzeitig ist die Partizipation an fallenden Aktienmärkten deutlich geringer. Insgesamt kann eine ausgeprägte Konvexität somit voll genutzt werden.“
Unter Konvexität wird eine stärkere Partizipation an steigenden und niedrigere Partizipation an fallenden Aktienmärkten verstanden. Damit generiert der UBAM Convertibles Opportunités 10-40 Fonds ein möglichst hohes Verhältnis „Downside zu Upside“.
Seit Auflegung Anfang Oktober 2014 haben Anleger bereits 50 Millionen Euro in den UBAM Convertibles Opportunités 10-40 Fonds investiert. Das Wandelanleihenteam der UBP bietet Investoren insgesamt eine Palette von fünf Fonds an, die von eher rentennahen bis aktiennahen Strategien reichen und eine attraktive Alternative zu Anlagen in europäische respektive globale Aktien oder Anleihen sind.
Seit 1999 ist die UBP ein Spezialist im Management von Wandelanleihenportfolios. Unter Anwendung eines Bottom-up-Ansatzes konzentriert sich das sechsköpfige Team auf die Maximierung der Konvexität der Portfolios. Mit einem verwalteten Vermögen von knapp 4,5 Milliarden Euro in dieser Anlageklasse ist die UBP einer der Hauptakteure in diesem Segment.
www.fixed-income.org
--------------------------------------------------
Soeben erschienen: BONDBOOK Restrukturierung von Anleihen
Auf 104 Seiten werden detailliert alle wichtigen Hintergründe rund um die Restrukturierung von Anleihen für Unternehmen und Anleihegläubiger erläutert.
Die Ausgabe kann zum Preis von 29,00 Euro (inkl. USt. und Versand) beim Verlag oder im Buchhandel (ISBN 978-3-9813331-2-1) bestellt werden.
www.restrukturierung-von-anleihen.com
--------------------------------------------------
