Die Ekosem-Agrar GmbH, deutsche Holdinggesellschaft der auf Milchproduktion ausgerichteten Unternehmensgruppe Ekoniva, plant die Emission einer Unternehmensanleihe im Volumen von 60 Mio. Euro. Zeichnungsstart ist voraussichtlich der 26. November 2012. Vorgesehen ist eine Aufnahme der Anleihe in das Handelssegment Bondm der Börse Stuttgart. Der Emissionserlös dient der Optimierung der Finanzierungsstruktur und der Wachstumsfinanzierung. Das Agrar-Wertpapier II (WKN: A1R0RZ / ISIN: DE000A1R0RZ5) hat einen festen jährlichen Zinssatz von 8,5 % und eine Laufzeit von sechs Jahren. Die Emission richtet sich sowohl an institutionelle Investoren und Vermögensverwalter als auch an Privatanleger. Das Wertpapier mit einem Nennbetrag von 1.000 Euro kann über Banken und Online-Broker durch Übermittlung eines Kaufauftrags an die Börse Stuttgart gezeichnet werden. Als Lead Manager und Bookrunner fungiert die equinet Bank AG, Frankfurt am Main.
„Unsere Unternehmensgruppe befindet sich voll auf Wachstumskurs. Der russische Milchmarkt ist nach wie vor in hohem Maße von Importen abhängig und die Milchpreise liegen deutlich über dem deutschen Niveau. Das verschafft uns ideale Bedingungen, um unser Geschäft auszubauen. Allein im letzten halben Jahr haben wir unsere Eigentumsfläche um 12.500 Hektar und unsere Herde um rund 20 % auf 36.500 Rinder (davon 13.850 Milchkühe) erweitert,“ so Stefan Dürr, Geschäftsführer und Hauptgesellschafter der Unternehmensgruppe.
Ekosem-Agrar zählt mit einer landwirtschaftlichen Nutzfläche von insgesamt 173.000 Hektar (entspricht mehr als zwei Drittel der Fläche des Saarlands) und einer jährlichen Milchleistung von über 80.000 Tonnen zu den führenden Agrarholdings Russlands. Bis zum Jahr 2015 sollen die Nutzfläche auf mehr als 238.000 Hektar und die Milchkuhherde auf über 30.000 Tiere erweitert werden.
Die Unternehmensanleihe ist die zweite Emission des Unternehmens nach der erfolgreichen Begebung einer ebenfalls im Bondm notierten, fünfjährigen Anleihe mit Fälligkeit im Jahr 2017.
Wolfgang Bläsi, CFO und Geschäftsführer der Ekosem-Agrar GmbH: „Das Agrar-Wertpapier I hat sich über die gesamte bisherige Laufzeit besser als der Markt entwickelt und notiert deutlich über pari, was die Attraktivität für Investoren unterstreicht. Mit der zweiten Anleihe wollen wir vor allem unsere Finanzierungsstruktur weiter verbessern und mehr Ackerland hinzukaufen.“
Das erste Halbjahr 2012 hat die Gesellschaft mit sehr guten Ergebnissen abgeschlossen. Die Betriebsleistung (Umsatz einschließlich Bestandsaufbau bei Tieren und Feldfrüchten) stieg um 34 % auf 53,8 Mio. Euro, das Ergebnis vor Abschreibungen, Steuern und Zinsen (EBITDA) erhöhte sich um 108 % auf 16,8 Mio. Euro. Der operative Gewinn (EBIT) lag mit 9,7 Mio. Euro um 174 % über den Vorjahreszeitraum. Das Ergebnis nach Steuern verbesserte sich von 0,8 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2011 auf 3,8 Mio. Euro.
„Wir ernten jetzt die Früchte unserer Investitionen der vergangenen Jahre und werden unsere Ertragskraft weiter ausbauen. Durch die gute Gewinnentwicklung und die Tatsache, dass wir einen wesentlichen Teil des Emissionserlöses für den Abbau von Bankverbindlichkeiten nutzen, werden wir auch künftig über einen soliden Mix aus Eigen- und Fremdkapital verfügen,“ ergänzt Wolfgang Bläsi.
Die neue Anleihe bietet, wie schon das Agrar-Wertpapier I, umfangreiche Anleger-Schutzrechte (Covenants) wie Kündigungsrechte bei einem Kontrollwechsel sowie eine vollständige Ausschüttungssperre während der gesamten Anleihelaufzeit.
Eckdaten der Ekosem II-Anleihe:
Zeichnungsfrist: 26.11.-05.12.2012
Emissionsvolumen: 60 Mio. Euro
WKN / ISIN: A1R0RZ / DE000A1R0RZ5
Zinssatz (Kupon): 8,50%
Laufzeit: 6 Jahre
Zinszahlung: jährlich, jeweils am 7. Dezember
Rückzahlungskurs: 100%
Stückelung: 1.000 Euro
Börsensegment: Bondm, Börse Stuttgart
Unternehmensrating: BB+ (Creditreform Rating AG)
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