Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hat heute den Wertpapierprospekt der Hallhuber Beteiligungs GmbH zur Begebung einer Anleihe über bis zu 30 Mio. Euro genehmigt. Der Start der Zeichnungsfrist wird am 6. Juni im Freiverkehrssegment „der mittelstandsmarkt“ an der Börse Düsseldorf erfolgen.
Einzige Tochter der Hallhuber Beteiligungs GmbH ist der auf hochwertige Damenmode spezialisierte Modefilialist Hallhuber GmbH. Das 1977 gegründete Unternehmen erzielte im Jahr 2012 einen Umsatz von 94 Mio. Euro und damit einen Zuwachs von rund 20 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Das ertragsorientierte Wachstum soll fortgesetzt werden; allein im laufenden Jahr wird sich die Zahl der Hallhuber-Stores von 132 zum Jahresende 2012 auf voraussichtlich mehr als 160 erhöhen.
Die Inhaberschuldverschreibung wird ein Volumen von bis zu 30 Mio. Euro haben. Die Zeichnungsfrist wird am Donnerstag, dem 6. Juni 2013 beginnen und soll am 17. Juni enden, wobei eine vorzeitige Schließung möglich ist. Die Laufzeit der Anleihe beträgt fünf Jahre, die Rückzahlung erfolgt am 19. Juni 2018, die kleinste Stückelung wurde auf 1.000 Euro festgelegt. Der Erlös aus der Anleihe wird für die Finanzierung des weiteren Wachstums genutzt sowie für die Rückführung eines Teils eines Gesellschafterdarlehens. Dank des nachhaltigen Wachstums plant Hallhuber, die Anleihe aus dem Cashflow des Unternehmens zurückzuzahlen. Die Ratingagentur Creditreform würdigte die Ertragsstärke der Hallhuber GmbH mit dem Rating BB mit einem stabilen Ausblick. Die Hallhuber-Anleihe soll zum Handel in den Freiverkehr an der Börse Düsseldorf einbezogen und dort in das Handelssegment „der mittelstandsmarkt“ aufgenommen werden. Begleitet wird die Transaktion von der IKB Deutsche Industriebank AG.
Der Festzins der Anleihe beträgt 7,25 Prozent. „Wir haben in intensiven Gesprächen die institutionellen Investoren von der Nachhaltigkeit unseres Wachstums und unserer Ertragsstärke überzeugen können und sind uns sicher, jetzt am Markt gut anzukommen“, sagt Norbert Steinke, Geschäftsführer der Hallhuber GmbH.
Die Anleger werden bei der Hallhuber-Anleihe durch wichtige Anlegerschutz-Klauseln (sogenannte Covenants) geschützt. Neben Klauseln zu einer Begrenzung des Nettoverschuldungsgrads bei einem Kontrollwechsel sowie zu Drittverzug und Negativerklärung hat sich die Emittentin zu einer Ausschüttungsbeschränkung und einer generellen Begrenzung des Nettoverschuldungsgrades verpflichtet. Die Details der Covenants sind dem Wertpapierprospekt zu entnehmen.
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