Die IMMOFINANZ AG gab das Angebot einer Anleihe mit einem Volumen von 375 Mio. Euro unter Verwendung von BUWOG-Aktien bekannt (Umtauschanleihe). Die Anleihe wird institutionellen Investoren im Rahmen eines beschleunigten Bookbuilding-Verfahrens offeriert.
Die Umtauschanleihe wird einen Kupon zwischen 0,75% und 1,50% p.a. aufweisen. Der anfängliche Umtauschpreis wird mit einer Prämie von 15% bis 25% auf den Referenzpreis festgelegt. Kupon und Umtauschprämie werden nach Durchführung des beschleunigten Bookbuilding-Verfahrens, das voraussichtlich heute, 4. September 2014, stattfindet, im Rahmen der endgültigen Preisfeststellung ermittelt.
Die Umtauschanleihe wird zu 100% des Nominales emittiert und getilgt. Das Laufzeitende der Umtauschanleihe ist der 11. September 2019.
Anleiheinhabern wird ein Put-Recht hinsichtlich der von ihnen gehaltenen Umtauschanleihen zum Nominale zuzüglich Zinsen am 11. September 2017 eingeräumt.
Der Referenzpreis entspricht dem volumengewichteteten Durchschnittspreis (Volume Weighted Average Price) der Aktie der BUWOG AG an der Wiener Börse zwischen Handelseröffnung und Handelsschluss am 4. September 2014.
Bei Ausübung des Umtauschrechts durch den Anleiheninhaber liegt es im Ermessen der IMMOFINANZ AG, anstelle der BUWOG AG-Aktien eine Geldzahlungsgemäß den Anleihenbedingungen zu leisten. Bei Fälligkeit der Anleihe hat die IMMOFINANZ AG zudem die Möglichkeit, eine Kombination aus Aktien und Geld zu liefern.
Es ist geplant, ein Listing der Anleihe im Dritten Markt (MTF) der Wiener Börse zu beantragen.
Die durch die Emission generierten liquiden Mittel sollen zur Rückführung von bestehenden Finanzierungen, für laufende und geplante Portfolioinvestitionen, opportunistische Wachstumsmöglichkeiten und allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden.
Nach der mehrheitlichen Abspaltung der BUWOG AG per 26. April 2014 hält die IMMOFINANZ AG einen Anteil von 49% an der BUWOG AG (entspricht rund 48,81 Mio. Stück Aktien), von dem sie sich mittelfristig trennen will.
BNP Paribas, J.P. Morgan und Morgan Stanley fungieren als Joint Bookrunners.
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