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Immofinanz – neue Wandelanleihe innerhalb der kommenden neun Monate?

Refinanzierungsbedarf 866,6 Mio. EUR

Das am 30. April 2010 abgelaufene Geschäftsjahr der österreichischen Immofinanz Group war geprägt von einem umfassenden Restrukturierungsprozess, der in der Fusion von Immofinanz AG und IMMOEAST AG seinen Höhepunkt gefunden hat. Der Umsatz verringerte sich von 736,2 Mio. EUR auf 719,2 Mio. EUR. Das EBIT konnte von -2,1 Mrd. EUR auf 188 Mio. EUR gesteigert werden. Immofinanz hat Wandelanleihen mit Laufzeiten bis 2011, 2014 und 2017 ausstehen. Die bis 2011 laufende Wandelanleihe hat die höchste Wahrscheinlichkeit, gewandelt zu werden. Bei den bis 2014 bzw. 2017 laufenden Wandelanleihen haben die Investoren im Januar und November 2012 eine Put-Option. Laut Geschäftsbericht könnte innerhalb der kommenden neun Monate eine neue Wandelanleihe platziert werden. „Da die Immofinanz Group im Jahr 2012 mit möglichen Fälligkeiten aus Wandelanleihen in Höhe von 866,6 Mio. EUR konfrontiert ist, werden zurzeit Refinanzierungsmöglichkeiten der Wandelanleihen 2014 und 2017 evaluiert. Diese Refinanzierung, welche eine der Voraussetzungen für eine für das Geschäftsjahr 2011/12 geplante Ausschüttung von Dividenden ist, soll innerhalb der nächsten drei Quartale realisiert werden.“



Mittelstandsanleihen – aktuelle Neuemissionen

Emittent

Zeichnungsfrist

Kupon

Green Bond

Aream Infrastruktur Finance

19.08.2025-18.08.2026

7,250%

ja

reconcept Green Global Energy Bond II

20.11.2025-19.11.2026

7,750%

ja

solmotion holding

08.09.2025-05.09.2026

7,250%

nicht formal

SUNfarming

30.09.-23.10.2025 (Umtausch), 13.10.2025-25.09.2026 (Zeichnung)

5,250%

nicht formal

reconcept EnergieDepot Deutschland

11.06.2025-10.06.2026

6,750%

nicht formal

Consilium Project Finance

30.04.2025-29.04.2026

7,000%

nicht formal

VOSS Beteiligung

14.03.2025-13.03.2026

7,000%

nicht formal

reconcept CHF Green Energy Bond Canada

25.07.2025-24.07.2026

6,250%

nicht formal

Bioenergiepark Küste

28.03.2025-27.03.2026

7,000%

nicht formal

octopus Group

Q1 2026

n.bek.

nein

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