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Immofinanz – neue Wandelanleihe innerhalb der kommenden neun Monate?

Refinanzierungsbedarf 866,6 Mio. EUR

Das am 30. April 2010 abgelaufene Geschäftsjahr der österreichischen Immofinanz Group war geprägt von einem umfassenden Restrukturierungsprozess, der in der Fusion von Immofinanz AG und IMMOEAST AG seinen Höhepunkt gefunden hat. Der Umsatz verringerte sich von 736,2 Mio. EUR auf 719,2 Mio. EUR. Das EBIT konnte von -2,1 Mrd. EUR auf 188 Mio. EUR gesteigert werden. Immofinanz hat Wandelanleihen mit Laufzeiten bis 2011, 2014 und 2017 ausstehen. Die bis 2011 laufende Wandelanleihe hat die höchste Wahrscheinlichkeit, gewandelt zu werden. Bei den bis 2014 bzw. 2017 laufenden Wandelanleihen haben die Investoren im Januar und November 2012 eine Put-Option. Laut Geschäftsbericht könnte innerhalb der kommenden neun Monate eine neue Wandelanleihe platziert werden. „Da die Immofinanz Group im Jahr 2012 mit möglichen Fälligkeiten aus Wandelanleihen in Höhe von 866,6 Mio. EUR konfrontiert ist, werden zurzeit Refinanzierungsmöglichkeiten der Wandelanleihen 2014 und 2017 evaluiert. Diese Refinanzierung, welche eine der Voraussetzungen für eine für das Geschäftsjahr 2011/12 geplante Ausschüttung von Dividenden ist, soll innerhalb der nächsten drei Quartale realisiert werden.“



Mittelstandsanleihen – aktuelle Neuemissionen

Emittent

Zeichnungsfrist

Kupon

Green Bond

PNE

22.05.-09.06.2026 (Umtausch), 22.05.-11.06.2026 (Zeichnung)

6,750%-7,750%

nicht formal

LEEF Blattwerk

02.03.2026-26.02.2027

7,250%

nicht formal

reconcept Windenergie Deutschland

21.05.2026-20.05.2027

7,250%

nicht formal

Aream Infrastruktur Finance

19.08.2025-18.08.2026

7,250%

ja

FCR Immobilien

02.04.2026-30.03.2027

6,250%

nein

ASG EnergieInvest

10.03.2026-09.03.2027

7,000%

nicht formal

reconcept Green Global Energy Bond II

20.11.2025-19.11.2026

7,750%

ja

EVERYIELD

n.bek.

n.bek.

nicht formal

Neuemissionen

Zielvolumen 65 Mio. Euro und Laufzeit von fünf Jahren, Umtauschangebot an die Inhaber der Anleihe 2022/2027 und öffentliches Angebot

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Reduzierung der jährlichen Zinszahlungen um 40 Mio. Euro und Optimierung des Fälligkeitsprofils

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Programm trägt STEP-Label und ermöglicht die Emission kurzfristiger, unbesicherter Schuldverschreibungen zur allgemeinen Unternehmensfinanzierung

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