Die Royalbeach Spielwaren und Sportartikel Vertriebs GmbH, gemessen an der Absatzmenge führender Anbieter von Fitnessgeräten in Deutschland sowie universeller Anbieter von Einzelhandelsprodukten, begibt eine Unternehmensanleihe (ISIN: DE000A161LJ8) mit einem Volumen von bis zu 25 Mio. Euro. Die Schuldverschreibungen bieten über die Laufzeit von fünf Jahren eine jährliche Verzinsung von 7,375 %. Das Unternehmensrating von der Creditreform Rating AG wurde im Juni 2015 auf BB festgesetzt.
Die börsliche Zeichnungsfrist beginnt am 9. Oktober 2015 und endet voraussichtlich am 5. November 2015 (vorzeitige Schließung vorbehalten). Voraussichtlich ab dem 11. November 2015 soll die Unternehmensanleihe in den Handel im Freiverkehr (Teilbereich m:access) an der Börse München einbezogen werden. Institutionelle Investoren können direkt über die ACON Actienbank AG in ihrer Funktion als Bookrunner zeichnen. Privatanleger in Deutschland, Österreich und Luxemburg können Kaufaufträge über ihre Haus- oder Depotbank am Börsenplatz München aufgeben.
In der deutschen Gesellschaft konnte Royalbeach im 1. Halbjahr 2015 die Dynamik des Umsatz- und Ertragswachstums nochmals steigern. Die Umsatzerlöse in der deutschen Gesellschaft stiegen um 39 % von 27,6 Mio. Euro auf 38,5 Mio. Euro. Den Ertrag in der deutschen Gesellschaft konnte Royalbeach überproportional steigern. So wuchs das operative Ergebnis (EBIT) um 44 % von 1,8 Mio. Euro auf 2,6 Mio. Euro. Das Netto-Periodenergebnis konnte von 0,7 Mio. Euro auf 1,6 Mio. Euro mehr als verdoppelt werden. Damit konnte die deutsche Royalbeach in den ersten sechs Monaten des Jahres das eigene Wachstumstempo nochmals erhöhen, nachdem der Umsatz 2014 von 65,6 Mio. Euro auf 71,5 Mio. Euro verbessert wurde. Auf Konzernebene wuchs der Umsatz 2014 um 8,4 % auf 85,7 Mio. Euro. 2010 hatte der Umsatz noch bei 63 Mio. Euro gelegen. Haupttreiber des Wachstums ist einerseits die zunehmend internationale Aufstellung, die mit den Mitteln aus der 1. Unternehmensanleihe 2011/2016 und in enger Kooperation mit einem Schlüsselkunden insbesondere auch in den USA und Australien nochmals ausgebaut wurde. Andererseits konnte sich Royalbeach mit umfangreichen Service-Dienstleitungen über die gesamte Wertschöpfungskette hinweg bis in den After-Sales-Bereich hinein als wichtiger Systempartner für die Einzelhandelskunden, zu denen die namhaftesten Discounter und große Handelskonzerne gehören, etablieren. Dies sieht Royalbeach als einen zentralen Wettbewerbsvorteil, um hochwertige, innovative Produkte in Segmenten wie Fitness & Freizeit, Outdoor, Fun & Waves, ComfordMed oder auch LED-Leuchtmittel zu einem attraktiven Preis-Leistungs-Verhältnis im Schulterschluss mit bestens etablierten Unternehmen des internationalen Einzelhandels für breite Käuferschichten zur Verfügung zu stellen.
Mit den Mitteln aus der Anleiheemission will Royalbeach den Auf- und Ausbau neuer Vertriebsstrukturen, die weitere intensive Markterschließung in Nordamerika sowie das Wachstum in Asien vorantreiben und die eigene Marktposition in den Kerngeschäftsfeldern weiter ausbauen und festigen.
Ein weiteres Ziel ist die Refinanzierung der Anleihe 2011/2016 (ISIN: DE000A1K0QA7). Zu diesem Zweck bietet Royalbeach den bestehenden Investoren ein Umtausch- und bevorrechtigtes Bezugsangebot. Im Zeitraum vom 9. Oktober bis zum 5. November 2015, 12 Uhr MEZ haben Investoren die Möglichkeit, ihre Schuldverschreibungen 2011/2016 in die Schuldverschreibungen 2015/2020 zu tauschen. Der Umtausch erfolgt zu 100 %. Jeder Investor, der das Angebot annehmen möchte, erhält (Zuteilung unterstellt) je Schuldverschreibung 2011/2016 eine Schuldverschreibung 2015/2020 und zusätzlich 20 Euro in bar (dies entspricht 2 % des Nominalbetrags in Höhe von 1.000 Euro) sowie die aufgelaufenen Stückzinsen der Schuldverschreibung 2011/2016 (bis zum 9. November 2015).
Die Inhaber der Anleihe 2011/2016 können dieses Umtauschangebot dadurch annehmen, dass sie innerhalb der Annahmefrist schriftlich die Annahme des Umtauschangebots gegenüber ihrer Depotbank erklären Das Umtauschangebot ist auf ein Volumen von maximal 13.811.000 Euro nominal der Schuldverschreibungen 2015/2020 beschränkt. Die auf diese Weise gezeichneten Schuldverschreibungen 2015/2020 werden voraussichtlich am 10. November 2015 geliefert.
Parallel bietet Royalbeach den Investoren der Anleihe 2011/2016 im Zeitraum vom 9. Oktober 2015 bis zum 23. Oktober 2015 (jeweils einschließlich) an, die Schuldverschreibungen 2015/2020 zu einem reduzierten Angebotspreis von 99 % des Nominalbetrags (990 Euro pro Schuldverschreibung) bevorrechtigt zu zeichnen. Das Angebot zum Angebotspreis von 99 % ist auf max. 5 Mio. Euro in Summe begrenzt. Gehen mehr Zeichnungen ein, wird pro rata zugeteilt.
Kurzportrait:
Die 1989 gegründete Royalbeach Spielwaren & Sportartikel Vertriebs GmbH konnte sich in den vergangenen Jahren zum absatzstärksten, marktführenden Anbieter von Fitnessgeräten in Deutschland entwickeln. Als universeller Anbieter von Einzelhandelsprodukten profitiert das Unternehmen von einer weitgehenden Saisonunabhängigkeit dank der konsequenten Entwicklung neuer Produktgruppen und des erfolgreichen Auf- und Ausbaus der neuen zusätzlichen Produktbereiche ComfortMed und LED-Leuchtmittel. Zu den Kunden gehören zahlreiche national und international agierende, bonitätsstarke Handelsgruppen. Royalbeach hat sich als systemrelevanter Partner des Einzelhandels fest etabliert, da das Unternehmen nahezu die gesamte Wertschöpfungskette in der Freizeitwaren- und Sportartikelbranche abdeckt - von der Produktidee über die Produktentwicklung, Fertigung/Produktion, die Logistik sowie den Verkauf bis hin zum umfangreichen After-Sales-Service. Auf dieser Grundlage ist es gelungen, die eigene Wachstumsstory konsequent um- und fortzusetzen - einerseits durch die erfolgreiche, zunehmende Internationalisierung dank strategisch wichtiger Standorte in den USA und Hongkong sowie andererseits durch eine nachweislich stabil wachsende Umsatz- und Ertragsentwicklung.
www.fixed-income.org
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