Der internationale Automobil- und Industriezulieferer Schaeffler hat heute die am Dienstag angekündigte Refinanzierung von bestehenden Finanzverbindlichkeiten in Höhe von 3,5 Milliarden Euro erfolgreich abgeschlossen. Im Rahmen der Transaktion wurden neue Anleihen mit einem Gesamtvolumen von rund 2,0 Milliarden Euro begeben sowie institutionelle Kredite mit einem Gesamtvolumen von 1,5 Milliarden Euro durch neue Kredittranchen mit günstigeren Kreditkonditionen abgelöst. Alle Tranchen waren signifikant überzeichnet.
Insgesamt wurden vier neue Anleihen emittiert. Neben drei besicherte Anleihen hat Schaeffler zum ersten Mal auch eine unbesicherte Anleihe begeben. Die Anleihen weisen folgende Konditionen auf:
-Volumen 500 Mio. EUR: 5 Jahre Laufzeit; 2,75% Kupon; besichert
-Volumen 500 Mio. EUR: 5 Jahre Laufzeit; 3,25% Kupon; unbesichert
-Volumen 500 Mio. EUR: 8 Jahre Laufzeit; 3,50% Kupon; besichert
-Volumen 700 Mio. USD: 7 Jahre Laufzeit; 4,25% Kupon; besichert
Die Anleihen werden von Schaeffler Finance B.V emittiert und notieren am Euro MTF Marktsegment der Börse in Luxemburg. Die besicherten Anleihen werden von der Schaeffler AG und einzelnen Tochtergesellschaften garantiert. Die unbesicherte Tranche weist eine Garantie der Schaeffler AG auf. Standard & Poor’s and Moody’s haben die besicherten Anleihen mit einem Rating von Ba2/BB- und die unbesicherte Tranche mit B1/B bewertet.
Darüber hinaus hat das Unternehmen neue Kredite mit einer Laufzeit von sechs Jahren in Euro und US-Dollar bei institutionellen Anlegern in den USA und Europa platziert, die wie folgt ausgestattet sind:
-Volumen 375 Mio. EUR: 6 Jahre Laufzeit; E+3,00% Zinssatz*; besichert
-Volumen 1.600 Mio. USD: 6 Jahre Laufzeit; L+3,00% Zinsatz*; besichert
*Jeweils Untergrenze für den Basiszinssatz (Floor) von 0,75 Prozent
Die Mittelzuflüsse aus den neuen Anleihen und Krediten werden neben der Ablösung von bestehenden Anleihen wie der 2017 Euro Retail Anleihe mit einem Kupon von 6,75 Prozent und den 2019 Euro und US-Dollar Debüt-Anleihen mit entsprechenden Kupons von 8,75 Prozent und 8,5 Prozent und institutionellen Krediten auch zur teilweisen Ablösung von Bankkrediten und der Finanzierung allgemeiner Unternehmenszwecke eingesetzt.
"Der erfolgreiche Abschluss der Transaktion ist ein weiterer wichtiger Baustein bei der Optimierung unserer Kapitalstruktur. Mit dem Kupon von 2,75 Prozent der besicherten 5-Jahres Euro-Anleihe erreichen wir ein Zinsniveau, das normalerweise Unternehmen im Investment-Grade Bereich vorbehalten ist. Die erstmalige Begebung einer unbesicherten 5-Jahres Euro-Anleihe, die mit 3,25 Prozent verzinst wird, ist ein weiterer Beleg für die Stärke unseres Kredits. Der Vergleich mit den Zinssätzen der Anfang des Jahres 2012 begebenen Debüt-Anleihen zeigt, welche signifikanten Fortschritte wir in den vergangenen zwei Jahren bei der Verbesserung unse-rer Kapitalstruktur gemacht haben", sagte Klaus Rosenfeld, Vorstandsvorsitzender und Finanzvorstand der Schaeffler AG.
Neben der Reduzierung der Fremdkapitalkosten ist es Schaeffler mit der Transaktion gelungen, das Fälligkeitenprofil der Finanzverbindlichkeiten zu verlängern und deutlich ausgewogener zu gestalten. Mit der Verbesserung der Kredit- und Anleihekonditionen gewinnt das Unternehmen darüber hinaus zusätzliche Flexibilität für zukünftige Optimierungsschritte.
Die Mittelzuflüsse aus den neuen Anleihen und Krediten werden neben der Ablösung von bestehenden Anleihen wie der 2017 Euro Retail Anleihe mit einem Kupon von 6,75 Prozent und den 2019 Euro und US-Dollar Debüt-Anleihen mit entsprechenden Kupons von 8,75 Prozent und 8,5 Prozent und institutionellen Krediten auch zur teilweisen Ablösung von Bankkrediten und der Finanzierung allgemeiner Unternehmenszwecke eingesetzt.
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