Die SIAG Schaaf Industrie AG emittiert in Kürze eine Unternehmsanleihe (WKN A1KRAS) im Entry Standard. Die Transaktion wird von der IKB (Lead Manager) und von Steubing (Co-Lead) begleitet. Das Emissionsvolumen beträgt bis zu 50 Mio. Euro, die Laufzeit 5 Jahre.
SIAG zählt nach eigenen Angaben zu den führenden Herstellern von Stahlbaukomponenten für On- und Offshore-Windkraftanlagen und ist dabei auf Stahlrohrtürme, Gründungsstrukturen und Umspannwerke.
Die SIAG Schaaf Industrie AG plant für dieses Jahr den Turnaround. So soll der Umsatz von 144,0 Mio. Euro (2010) auf 193,2 Mio. Euro steigen. Dabei soll ein EBIT von 15,0 Mio. Euro (nach -13,1 Mio. Euro) erwirtschaftet werden. Dies geht aus Unterlagen hervor, die die IKB an institutionellen Investoren zur Verfügung gestellt hat. Ende 2010 betrug die Eigenkapitalquote 18,0%.
Folgende Covenants sind vorgesehen:
-Kontrollwechsel
-Negativerklärung
-Drittverzug (bei mehr als 1,5 Mio. Euro)
-Limitierung der Bruttofinanzverschuldung (limitiert auf 100 Mio. Euro, sofern die EK-Quote unter 30% liegt)
-Ausschüttungssperre (keine Ausschüttung an Gesellschafter, wenn die Eigenkapitalquote unter 30% liegt – wovon man weit entfernt ist)
-Beschränkung von Veräußerungen (kein Verkauf von Geschäftsteilen, sofern nicht mind. 80% der Erlöse im Unternehmen bleiben und nicht ausgeschüttet werden)
