Die Bücher für die Rheinmetall-Anleihe sind geöffnet. Die 7jährige Anleihe wird von Credit Agricole CIB, Deutsche Bank und UniCredit platziert. Rheinmetall wurde von Moody´s mit Baa3 geratet.
Eckdaten der Transaktion:
Emittent: Rheinmetall
Rating: Baa3 (Ausblick stabil)
Laufzeit: 22.09.2017
Volumen: EUR Benchmark
Kupon: n.bek.
Guidance: n.bek.
Stückelung: EUR 1.000
Listing: Luxemburg
Dokumentation: Standalone
Sub-IG-step-up: 125 Basispunkte
sonstiges: Chance on Control-Klausel
Settlement: 22.09.2010
Timing: Books open
Konsortialführer: Credit Agricole CIB, Deutsche Bank, UniCredit
Internet: www.rheinmetall.de
Die Rheinmetall AG, einer der führenden europäischen Rüstungskonerzene und Automobilzulieferer plant die Emission einer EUR Anleihe. Die Roadshow startet heute. Investorenmeetings sind in Wien, Zürich, London, Frankfurt, München und Paris vorgesehen. Als Konsortialführer wurden Credit Agricole CIB, Deutsche Bank und UniCredit mandatiert.
Rheinmetall wird von Moody´s mit Baa3 gerated. Am 23. April 2010 wurde der Ausblick von negativ auf neutral angehoben.
2009 erzielte das Unternehmen einen Konzernumsatz von 3,4 Mrd. EUR und ein EBITDA von 180 Mio. EUR. Im ersten Halbjahr 2010 betrug die book-to-bill ratio 1,15. 2/3 des Konzernumsatzes werden im Ausland erzielt. Ende 2009 betrug das Net Debt (inkl. Pensionsverpflichungen, Leasingaufwendungen und ABS Debt) / EBITDA 3,9.
Geschäftsentwicklung – Rheinmetall AG
| 2009 | 2010e | 2011e |
Umsatz (Mrd. EUR) | 3,42 | 3,92 | 4,13 |
EBIT (Mio. EUR) | 13,0 | 281,6 | 328,7 |
FCF (Mio. EUR) | 191,0 | -57,7 | 120,5 |
Nettoverschuld. (Mio. EUR) | 586,0 | 654,6 | 571,9 |
Quelle: Bankhaus Lampe Research, Stand 12.08.2010
