Der Automobilzulieferer Continental ermittiert erneut eine High Yield-Anleihe mit einer Laufzeit von 5 ½ bzw. 8 Jahren. Erwartet wird ein Kupon von ca. 7%. Das Emissionsvolumen soll etwa 1,25 Mrd. Euro betragen.
Emissionsdetails:
Emittent: Conti-Gummi Finance B.V.
Garantiegeber: Continantal AG und Tochtergesellschaften
Format: Senior secured notes
Emissionsvolumen: bis zu 1,25 Mrd. EUR
Volumen: EUR Benchmark
Laufzeit: bis Januar 2016 bzw. Oktober 2018
Rating: B1, B (stabil) erwartet
Verwendung: Refinanzierung von Verbindlichkeiten
Stückelung: EUR 50.000 + 1.000
Listing: Open Market der Frankfurter Wertpapierbörse
Law: Deutsches Recht
Covenants (Kreditklauseln): Change-of-Control, Negativerklärung, Verschuldungsbeschränkung
Konsortialführer: Citi und Royal Bank of Scotland (Global Coordinators) sowie Commerzbank, Goldman Sachs, ING, LBBW und UniCredit
Lo-Lead Manager: Helaba, WestLB
Internet: www.conti-online.com
Continental hatte Anfang September und Mitte Juli bereits mit großem Erfolg High Yield-Anleihen emittiert. Die Emission Anfang September war nach Unternehmensangaben „massiv überzeichnet“. Der Kupon beträgt 7,5% p.a. bei einem Emissionspreis von 99,3304%. Die Anleihe hat eine Laufzeit von 5 Jahren. Aufgrund der hohen Nachfrage wurde das Emissionsvolumen von 750 Mio. EUR auf 1 Mrd. EUR angehoben.
Continental hatte zudem Mitte Juli eine High Yield-Anleihe im Volumen von 750 Mio. EUR platziert (ISIN DE000A1AY2A0). Der Kupon beträgt 8,5%, die Laufzeit 5 Jahre. Der Emissionskurs betrug 99,0047%.
