Der Casinobetreiber und Projektentwickler MGM Mirage emittiert eine Anleihe im Volumen von 845 Mio. USD und einer Laufzeit von 10 Jahren. Als Sicherheit dient das MGM Grand Hotel in Las Vegas. Die Transaktion erfolgt im Rahmen eines Private Placements nach 144a in den USA
Die Transaktion wird begleitet von Bank of America Merrill Lynch, Royal Bank of Scotland, Barclays Capital, JPMorgan, BNP Paribas, Citigroup, Deutsche Bank, UBS, Commerzbank, Morgan Stanley, Wells Fargo.
Emittent | MGM Mirage |
Issue | Senior secured notes (secured by The MGM Grand) |
Laufzeit | 10 Jahre |
Opt. Red. | NC-4 |
Erwartete Ratings | (B1 bzw. B für existierende Secured Notes) |
Sicherheit | erstrangige Sicherheit auf dem MGM Grand in Las Vegas |
Konsortialführer | Bank of America Merrill Lynch, Royal Bank of Scotland, Barclays Capital, JPMorgan, BNP Paribas, Citigroup, Deutsche Bank, UBS, Commerzbank, Morgan Stanley, Wells Fargo |
COC Change of Control | Put at 101% plus accrued interest |
COS Cash or Share | Scotia/USB |
UOP | Repay credit facility in connection with the recent amendment |
Vertrieb | Platzierung bei institutionallen Investoren in den USA (nach Rule 144a) |
Timing | Pricing heute |
