RWE hat gestern erstmals eine Hybrid-Anleihe begeben. Mit einem Volumen von 1,75 Mrd. EUR handelt es sich um die größte EUR-Hybrid-Emission, die bislang in Europa von einem Industrieunternehmen begeben wurde. Der Kupon beträgt 4,625%, der Emissionspreis 99,7%. Die Emission war nach Unternehmensangaben deutlich überzeichnet.
„Die Begebung der ersten Hybrid-Anleihe der Unternehmensgeschichte ist ein großer Erfolg für uns“, sagte RWE-Finanzvorstand Dr. Rolf Pohlig nach Schließung des Orderbuches, „wir gewinnen finanzielle Flexibilität und decken unseren Finanzierungsbedarf für dieses Jahr auf kosteneffiziente Weise." Gleichzeitig unterstützt die Hybrid-Anleihe die Kapitalstruktur und das Rating von RWE, ohne die Anteile der Aktionäre zu verwässern.
Die Hybrid-Anleihe ist eine Mischform zwischen Eigen- und Fremdkapital und bietet daher einen höheren Kupon als herkömmliche Anleihen. Sie hat theoretisch eine unendliche Laufzeit, RWE hat allerdings erstmals nach fünf Jahren das Recht zur Rückzahlung. Die Wertpapiere können bereits ab einer Stückelung von 1.000 € erworben werden und richten sich daher neben institutionellen Investoren auch an Privatanleger, die die Anleihe über ihre Banken erwerben können. Konsortialführer waren BNP Paribas, Deutsche Bank, Goldman Sachs, Morgan Stanley und Royal Bank of Scotland.
