Der Walldorfer Softwarekonzern SAP konnte sich erneut zu außerordentlich günstigen Konditionen finanzieren. Das Unternehmen hatte gestern eine EUR Benchmark-Anleihe (Dual Tranche mit einer Laufzeit von 18 Monaten bzw. 3 Jahren) platziert, dies zu folgenden Konditionen:
Laufzeit 18 Monbate | Laufzeit 3 Jahre | |
Währung | EUR | EUR |
Emissionsvolumen | 500 Mio. | 600 Mio. |
Kupon | 1,75% | 2,25% |
Emissionspreis | 99,853% | 99,857% |
Spread (ggü. Mid Swap) | 50bp | 60bp |
Reoffer (Angebotsrange) | 50-55bp | 60-65bp |
Die Anleihen konnten am unteren Ende der Angebotsrange platziert werden. Als gemeinsame Konsortialführer waren Barclays Capital und die Deutsche Bank mandatiert.
Der Walldorfer Software-Konzern hatte Ende März erstmals eine EUR Benchmark-Anleihe begeben. Auch dabei handelte es sich um eine Dual Tranche (Laufzeit: 4 bzw. 7 Jahre). Die die 7-jährige Tranche wurde eine Spread von 70 Basispunkten gegenüber Mid Swap gezahlt, für die 4-jährige ein Spread von nur 45 Basispunkten. Damit konnte SAP mit dem niedrigsten Spread überhaupt an den Markt gehen, und dies ohne Rating. Die Emission war „deutlich“ überzeichnet.
