Die Rheinmetall AG, einer der führenden europäischen Rüstungskonerzene und Automobilzulieferer plant die Emission einer EUR Anleihe. Die Roadshow startet heute. Investorenmeetings sind in Wien, Zürich, London, Frankfurt, München und Paris vorgesehen. Als Konsortialführer wurden Credit Agricole CIB, Deutsche Bank und UniCredit mandatiert.
Rheinmetall wird von Moody´s mit Baa3 gerated. Am 23. April 2010 wurde der Ausblick von negativ auf neutral angehoben.
2009 erzielte das Unternehmen einen Konzernumsatz von 3,4 Mrd. EUR und ein EBITDA von 180 Mio. EUR. Im ersten Halbjahr 2010 betrug die book-to-bill ratio 1,15. 2/3 des Konzernumsatzes werden im Ausland erzielt. Ende 2009 betrug das Net Debt (inkl. Pensionsverpflichungen, Leasingaufwendungen und ABS Debt) / EBITDA 3,9.
Geschäftsentwicklung – Rheinmetall AG
| 2009 | 2010e | 2011e |
Umsatz (Mrd. EUR) | 3,42 | 3,92 | 4,13 |
EBIT (Mio. EUR) | 13,0 | 281,6 | 328,7 |
FCF (Mio. EUR) | 191,0 | -57,7 | 120,5 |
Nettoverschuld. (Mio. EUR) | 586,0 | 654,6 | 571,9 |
Quelle: Bankhaus Lampe Research, Stand 12.08.2010
