Der Fonds konzentriert sich auf die Bereitstellung von Wachstumsfinanzierungslösungen für europäische Mittelstandsunternehmen und bezieht ausdrücklich Umwelt-, Sozial- und Governance-Aspekte und deren Überwachung in den Investmentprozess ein. Mit einer angestrebten Nettorendite von Euribor plus 4% wird der Fonds überwiegend in auf Euro lautende, vorrangig besicherte First-Lien-Darlehen investieren, die direkt an europäische Klein- und Mittelstandsunternehmen (KMU) (ausgenommen das Vereinigte Königreich) gegeben werden.
„Vorrangig besicherte Kredite bieten Anlegern einen risikoärmeren Zugang zu Private Debt", so Sandrine Richard, Co-Head of Senior Secured, Europa. „Diese Instrumente haben in der Regel statistisch höhere Recovery-Raten, verfügen über geprüfte Finanzabschlüsse und bieten einen starken Covenant-Schutz.“
„Muzinich ist seit 2010 Unterzeichner der PRI (UN Principles for Responsible Investment) und bringt die bei der Integration von ESG-Aspekten in den Public Debt-Anlageprozess gesammelten Erfahrungen in unsere neueste Private Debt-Strategie ein", fügte Archie Beeching, Director of Responsible Investment, hinzu. „Wir glauben, dass die systematische Einbeziehung von ESG in den Due Diligence-Prozess, die Sitzungen unseres Investitionsausschusses und ein Partnerschaftsansatz in ESG-Fragen mit Portfoliounternehmen einen positiven Beitrag in diesem Fonds leisten werden.“
Seit 2014 bietet Muzinich flexible Finanzierungslösungen für KMU an. Das Unternehmen verwaltet derzeit acht Private Debt-Fonds im unteren Mittelstandsmarkt mit bisher 54 Investitionen und Kapitalzusagen in Höhe von 1,8 Mrd. USD.
Muzinich verfügt über ein Team von 29 dedizierten Private Debt Anlagespezialisten, die in acht regionalen Märkten in Europa und den USA aktiv sind. Die Teammitglieder arbeiten direkt in ihren lokalen Märkten, um das Deal-Sourcing und die Kreditstrukturierung vor Ort durchzuführen.
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