PGIM hat das Final Closing des PGIM Senior Loan Opportunities II, L.P. (PSLO II) bekannt gegeben. PSLO II ist der zweite Private Credit Fonds, der sich an unabhängige Anleger im Rahmen seiner Direktkreditreihe für mittelständische Unternehmen richtet. PSLO II schloss mit einem Kapitalvolumen von über 4,2 Mrd. USD und ist damit einer der größten Private Credit Fonds für Direktkredite an mittelständische Unternehmen des Jahres. Dieser Erfolg ist auch auf eine starke Nachfrage globaler institutioneller Anleger zurückzuführen.
PSLO II baut auf dem Erfolg seines Vorgängers auf und stellt vorrangig besicherte Finanzierungen für mittelständische Unternehmen in Nordamerika, Europa und Australien bereit. Der Fonds konnte Zusagen einer Vielzahl institutioneller Investoren gewinnen, darunter Versicherungsgesellschaften, Pensions- und Staatsfonds.
Die Strategie von PSLO II konzentriert sich auf die Erzielung attraktiver, risikobereinigter Renditen durch ein diversifiziertes Portfolio direkt vergebener vorrangiger Kredite in den Bereichen sponsored und non-sponsored. Der Fonds hat bereits mit der Bereitstellung von Kapital begonnen und verfügt über eine starke Pipeline an Investitionsmöglichkeiten sowie ein ausgewogenes Anlageportfolio.
Matt Harvey, Head of Middle Market Direct Lending für das Private-Capital-Geschäft von PGIM, kommentiert: „Ein Großteil des Wachstums im Direktkreditgeschäft in den letzten Jahren entfiel auf sponsor-backed deals. Dieser Kanal reicht jedoch nicht mehr aus, um angemessene Diversifizierungs- und Anlageziele für Investoren zu erreichen. Allein in den USA gibt es rund 200.000 mittelständische Unternehmen, von denen nur etwa 10.000 im Private-Equity-Besitz sind. Das bedeutet, dass mehr als 90 % des adressierbaren Marktes non-sponsored sind.² Unsere Fähigkeit, sowohl sponsored als auch non-sponsored Segmente zu bedienen, ist ein Alleinstellungsmerkmal und wurde von unseren Investoren gewürdigt.“
Harvey ergänzt: „Die Kreditvergabekompetenz ist der Grundstein für den Erfolg im Bereich Private Credit. Sie untermauert unsere Fähigkeit, selektiv und diszipliniert zu investieren. In einem Markt, der durch Informationsasymmetrien gekennzeichnet ist, schafft die über Jahre hinweg aufgebaute, umfangreiche, direkte bilaterale Kreditvergabe im Mittelstand einen proprietären Dealflow und Vorteile beim Underwriting.“
PGIM ist seit 2000 fester Bestandteil des Private-Credit-Markt und verwaltet seit dem Jahr 2000 Direktkreditstrategien für Investoren. Heute managt PGIM eine Reihe von Strategien, die den Direktkreditmarkt abdecken – vom Lower Middle-Market (über die Partnerschaft mit Deerpath Capital) über den Middle Market, wo das Unternehmen Strategien für vermögende Privatkunden und institutionelle Kunden anbietet, bis hin zum Large-Cap-Segment.
Im Juni 2025 gab PGIM bekannt, dass das Unternehmen seine Geschäftsbereiche „Fixed Income” und „Private Credit” unter einer globalen Einheit zusammenführen wird, die öffentliche und private Märkte abdeckt. Damit entsteht ein branchenführendes Team für Public und Private Fixed Income mit einem verwalteten Vermögen von fast einer Billion US-Dollar.
www.fixed-income.org
