Die BMW AG emittiert eine EUR Benchmark-Anleihe mit Laufzeiten von 3 Jahren und 8 Jahren (Dual Tranche). Bei der 3-jährigen Tranche wird ein Spread von 25 Basispunkten gegenüber Mid Swap erwartet, was einer Rendite von ca. 0,275% entsprechen würde. Bei der 8-jährigen Tranche wird ein Spread von 45 Basispunkten gegenüber Mid Swap erwartet, was einer Rendite von 1,1% entsprechen würde. Die Anleihen haben eine Stückelung von 1.000 Euro. Die Transaktion wird von Credit Agricole CIB, Commerzbank, Goldman Sachs, LBBW und Santander begleitet.
Eckdaten der neuen BMW-Anleihe:
Emittent: BMW Finance N.V.
Garant: BMW AG
Rating: A1 (stabil, Moody´s), A+ (stabil, S&P)
Laufzeit: 03.07.2020 bzw. 03.04.2025
Volumen: jeweils EUR Benchmark
Kupon: Fix, jährlich zahlbar
Guidance: 2 Jahre: Mid Swap +25 Basispunkte (ca. 0,275%), 8 Jahre: Mid Swap +45 Basispunkte (ca. 1,1%)
Stückelung: 1.000 Euro
Angew. Recht: Deutsches Recht
Bookrunner: Credit Agricole CIB, Commerzbank, Goldman Sachs, LBBW und Santander
http://www.fixed-income.org/ (Foto: BMW i8 © BMW AG)
