Die International Development Association (IDA, Aaa/AAA), ein Mitglied der Weltbank-Gruppe, hat die Konditionen für eine globalen Benchmark-Sustainable Development Bond im Volumen von 3 Mrd. USD mit einer Laufzeit bis zum 25. September 2031 festgelegt. Dies geschah, nachdem die gesetzliche Anerkennung der IDA-Wertpapiere als „ausgenommene Wertpapiere“ (exempted securities) gemäß US-Bundeswertpapiergesetzen erfolgt war. Mit 125 Zeichnungsaufträgen war die Transaktion 2,6-fach überzeichnet; das Ordervolumen belief sich auf fast 8 Mrd. USD, wobei mehr als 30% der Aufträge von Investoren aus den USA stammten.
Die zu Beginn dieses Jahres erlassene Ausnahmeregelung ermöglicht es der IDA, ihre Wertpapiere uneingeschränkt in den USA anzubieten und zu verkaufen, ohne das reguläre Registrierungsverfahren der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) durchlaufen zu müssen, was erhebliche Kosten für Rechts- und Registrierungsgebühren einspart. Die Regelung erkennt an, dass die IDA bereits durch ihre Vertretung im Gouverneursrat und durch ansässige Exekutivdirektoren einer engen Aufsicht durch US-Behörden unterliegt. Der uneingeschränkte Zugang zu den US-Kapitalmärkten erleichtert die Beteiligung eines breiteren Spektrums an US-Investoren und unterstützt die IDA dabei, Kapital aus dem Privatsektor zu mobilisieren, um ihre Mission zu erfüllen: Entwicklungswirkung in den einkommensschwächsten Ländern der Welt zu erzielen. Die vom US-Kongress verabschiedete und im März 2026 unterzeichnete Regelung gleicht die regulatorische Behandlung der IDA an die anderer Institutionen der Weltbankgruppe an, nämlich der Internationalen Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (IBRD) und der Internationalen Finanz-Corporation (IFC).
Die Anleihe bietet einen halbjährlichen Kupon von 4,875% p.a. und eine Rendite von 4,884%. Die Preisgestaltung erfolgte mit einem Aufschlag von 7,1 Basispunkten gegenüber der US-Staatsanleihe mit Fälligkeit am 31. August 2031. Als Konsortialführer (Lead Manager) fungierten Bank of America, BMO Capital Markets, Citi und J.P. Morgan.
„Seit ihrer Gründung hat die IDA Länder dabei unterstützt, in Menschen und Infrastruktur zu investieren, wodurch die Lebensbedingungen verbessert und Arbeitsplätze für Millionen von Menschen weltweit geschaffen wurden“, sagte Anshula Kant, Geschäftsführerin (Managing Director) und Finanzvorstand (CFO) der Weltbankgruppe. „Diese erste Anleihe, die von der SEC-Registrierungspflicht ausgenommen ist, markiert einen wichtigen Meilenstein in der Entwicklung der IDA als Kapitalmarktemittent; sie erweitert den Zugang zu neuen Investoren und stärkt unsere Fähigkeit, privates Kapital in großem Umfang mit Entwicklungswirkung zu verknüpfen.“
„Die erste globale Transaktion der IDA mit einem Volumen von 3 Mrd. USD und einer Laufzeit von fünf Jahren markiert ein neues Kapitel im Wachstum der IDA als Emittent am Kapitalmarkt. Ein endgültiges Orderbuch von fast 8 Mrd. USD zeigt, wie das globale Format (ohne SEC-Registrierung) den Zugang für Investoren erweitert und die Unterstützung für die Mission der IDA sowohl vertieft als auch diversifiziert hat. Diese Transaktion verbindet Kapital mit entwicklungspolitischer Wirkung und mobilisiert zusätzliche Mittel zur Förderung der wirtschaftlichen Entwicklung in den einkommensschwächsten Ländern der Welt. Die Bank of America freut sich sehr, einen Beitrag zu dieser wegweisenden Transaktion geleistet zu haben“, sagte Jon Klein, Head of EMEA Capital Markets & Co-Head Global Investment Grade Debt Capital Markets bei der Bank of America.
Eckdaten des International Development Association (IDA) Sustainable Development Bond
Emittent: International Development Association (IDA)
Emittenten-Rating: Aaa/AAA
Volumen: 3 Mrd. USD
Format: Global (SEC exempt) Sustainable Development Bond
Settlement: 25. September 2026
Laufzeit: 25. September 2031
Emissionspreis: 99,960%
Rendite: 4,884%
Kupon: 4,875% p.a. semi-annual
Stückelung: 1.000 USD
Listing: Luxembourg, NASDAQ Stockholm
Clearing Systeme: Fedwire, Clearstream, Euroclear
Lead managers: Bank of America, BMO Capital Markets, Citi, J.P. Morgan
www.green-bonds.com – Die Green Bond-Plattform.
